全球金融市场即将迎来一场“超级风暴”！下周，加拿大央行、美联储和欧洲央行将轮番公布最新的利率决定，而本周五日本央行的利率决议更是为这场风暴拉开了序幕。作为投资者，你准备好迎接这场“狂欢”了吗？今天，我们就来聊聊这场“超级央行周”背后的机会与风险，以及投资者需要注意的关键点。 一、日本央行：加息“板上钉钉”？日元或迎大行情！ 今日周五（1月24日），日本央行即将公布最新的利率决议。长期以来，日本的利率政策一直处于一种独特的状态。尽管日本的通胀率已经连续 30 个月高于央行 2% 的目标，但基准利率依旧维持在 0.25%。 市场普遍预期，今日的日本央行将加息25个基点，将政策利率上限从0.25%提高至0.50%。这一加息预期已经基本被市场定价，但投资者仍需警惕——一旦加息幅度超出预期，或者日本央行释放出更强的紧缩信号，日元汇率可能会迎来一波大幅波动。 (美元兑日元日线图，来源Ultima Markets MT4) 日元是全球第四大交易货币，其汇率波动对全球外汇市场有着深远的影响。日本央行的加息预期已经让日元兑美元（USD/JPY）和日元兑欧元（EUR/JPY）的汇率变得异常敏感。如果日本央行真的加息，日元可能会在短期内大幅走强，这对持有日元资产的投资者来说是个好消息，但对那些做空日元的投资者来说，可能就是一场“噩梦”。 （欧元兑日元日线图，来源Ultima Markets MT4） 除了本周五的加息，市场更关注的是日本央行后续的加息路径。如果日本央行暗示未来还会继续加息，那么日元的强势可能会延续更长时间，甚至可能对全球资金流动产生影响。因此，投资者不仅要关注本周五的利率决议，还要留意日本央行行长植田和男的讲话，从中寻找未来政策的线索。 二、加拿大央行：降息预期升温，加元或承压！ 下周加拿大央行将率先登场，市场预计加拿大央行在下周的会议上将会降息。这一预期背后的原因主要有两个： l 一是加拿大12月的通胀数据低于2%的目标，为降息提供了空间。 由于加拿大12月CPI进一步走低，掉期市场预计加拿大央行本月降息25个基点的概率为83%。 （加拿大近一年通胀率） l 二是全球经济的不确定性仍然较高，加拿大央行希望通过降息来刺激经济增长。 美国总统特朗普威胁从2月1日起对所有加拿大进口商品征收25%的关税，贸易不确定性的沉重阴影几乎压倒了其他一切。根据推测，征收关税将对加拿大GDP产生冲击，波动率将在1.35%至3.25%之间。 加拿大央行的政策利率将是风险管理的一部分——在征收关税前降息来降低对经济的影响。 技术角度来看，美元兑加元正处于高位震荡区间。如果加拿大央行真的降息，美元兑加元势必将加速上涨突破该矩形区间。 （美元兑加元日线图，来源Ultima Markets MT4） 不过，市场总是充满机会。如果加拿大央行降息预期已经充分被市场定价，那么在利率决议公布后，加元可能会出现“买预期、 卖事实”的行情。也就是说，一旦降息落地，加元可能会短线反弹。投资者可以关注这一波动，寻找短期交易机会。 三、美联储：1月按兵不动无悬念，更多关注前瞻指引 美联储的利率决议无疑是下周市场的“重头戏”。 在2024年三次降息后，美联储决策者预计此次会议将保持利率不变，直到他们看到通胀向2%的目标进一步下降。 值得注意的是，特朗普在上台后签署多个行政令，同时对外表示增加关税，这些将可能重新引发通胀，这也是市场预计今年美联储减少降息的原因之一。 尽管此前，特朗普在瑞士达沃斯世界经济论坛上向全球精英发表视频演讲，承诺向沙特阿拉伯施压以降低油价，并呼吁立即降低利率——他表示这些措施将有助于降低美国消费者的价格，并有助于推动国家经济发展。 特朗普说：“随着油价下跌，我将要求立即降息，同样，全世界都应该降息。” 但是，根据最新芝商所的联邦利率观察工具来看，美联储降息的概率仅为0.5%。 （美联储1月份大概率保持利率不变，来源联邦利率观察工具） 由于市场预计美联储不会在1月份降息，因此更多目光将放在美联储的货币政策声明上。若FOMC上调对就业市场的预期——强劲的就业数据可能使美联储在降息决策上更加谨慎。 美元指数届时或将再度乘风上涨。 四、欧洲央行：降息概率大增，欧元面临挑战！ 欧洲央行的利率决议同样备受关注。欧洲央行政策制定者本周在瑞士达沃斯世界经济论坛上表示，由于预计今年的通胀率仍将达到2%，他们打算进一步降息，每次会议都可能降息25个基点。 市场预计欧洲央行1月30日就将选择降息，可能性接近96%。这一预期背后的原因是欧洲经济的复苏仍然面临诸多挑战，通胀压力也有所缓解，欧洲央行希望通过降息来刺激经济增长。 由于欧央行利率决议在美联储利率决定之后，因此若美联储不降息，欧央行或将如期推进降息25基点的计划。若美联储存在强烈的鸽派倾向，则欧央行的降息步伐将更加激进。 （蓝线欧央行利率vs灰色美联储利率） 如果欧洲央行真的降息，欧元兑美元可能会面临贬值压力。这对于那些做空欧元的投资者来说，可能是一个机会。 不过，需要注意的是，欧元的走势不仅受到欧洲央行利率决议的影响，还受到全球经济形势和地缘政治因素的影响。因此，投资者在操作时需要综合考虑这些因素。 总结 总之，由日本央行拉开序幕的超级央行周将对全球外汇市场产生重大影响，投资者需密切关注利率决议及相关经济数据，合理调整交易策略。 除了利率决议本身，央行行长的讲话也非常重要，可能会影响市场对未来政策路径的预期。值得注意的是，特朗普在上任初期，仍然存在政策的不确定性，这些将对市场情绪产生影响，进而影响央行的决策和市场反应。 免责声明  本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

上周五，官方数据显示，9月份英国零售销售意外增长，这与此前消费者对新政府本月稍晚公布的预算计划中可能加税的悲观预期相反。9月份的销售量增长了0.3%，超过了经济学家预期的0.3%的下降。受此影响，英镑兑美元上涨0.28%，收盘于1.3047美元。  （英镑兑美元日线价格图，来源：Trading View）  “在一段时间的高通胀导致消费者花费更多却获得更少后，我们终于看到支出增长与商品数量增加相伴而行” ，策略师约书亚·马霍尼表示。由于市场仍在评估英国央行在11月和12月会议上降息的可能性，强劲的消费数据可能会减弱宽松预期。  与此同时，预计英国央行今年至少还会降息一次，最有可能会发生在11月，但12月也有进一步降息的可能。然而，鉴于英国的通胀，尤其是服务业的通胀比美国更为顽固，且经济活动并未显著下降，英国央行在进一步下调借贷成本时可能会更加谨慎。  免责声明      本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日Ultima Markets 为您带来了 2024年 10月 18日欧元兑美元的深入分析。  基本面要点  技术分析  日线图表分析  （欧元兑美元日线图，来源Ultima Markets MT4）  1小时图表分析  （欧元兑美元1小时图，来源Ultima Markets MT4）  Trading Central枢纽线指标  （欧元兑美元30分钟图，来源Ultima Markets APP）  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

周四数据显示，继8月份未经修正的0.1%增幅之后，美国上月零售销售增长0.4%，并超过了经济学家预期的0.3%增幅。美元受此影响而走强，上涨0.23%，收盘于103.766并创下11周以来的新高。  （美元指数每日价格图表，来源：Trading View）  此外，美国劳工部的一份独立报告显示，上周初请失业金人数减少了19,000人，调整季节因素后为241,000人。然而，飓风和波音公司为期一个月的罢工使得对劳动力市场的清晰评估变得更加复杂。  与此同时，根据LSEG的估计，美国利率期货显示美联储有92%的可能性会降息25个基点，8%的概率会按兵不动，保持联邦基金利率在4.75%-5%的目标区间。包括杰罗姆·鲍威尔在内的美联储官员，已经反对进一步降息50个基点的可能性。在9月份，美联储出人意料地进行了较大幅度的降息，令部分市场参与者感到意外。  免责声明      本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日Ultima Markets 为您带来了 2024年 10月 17日澳元兑美元的深入分析。  基本面要点  技术分析  日线图表分析  （澳元兑美元日线图，来源Ultima Markets MT4）  1小时图表分析  （澳元兑美元1小时图，来源Ultima Markets MT4）  Trading Central枢纽线指标  （澳元兑美元30分钟图，来源Ultima Markets APP）  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

英国9月份的年度消费者价格通胀率下降至1.7%，低于8月份的2.2%，而且这是自2021年4月以来的最低水平。根据英国国家统计局的报告，此次下降归因于机票和汽油价格的下降，且该数据低于大多数经济学家预期的1.9%。  （英国通胀数据，来源：英国国家统计局）  此外，私人部门薪资增长在截至8月的三个月内放缓至4.8%，与英格兰银行对第三季度4.8%的增长预测一致。此外，英国在截至9月的三个月内，预计职位空缺减少了34,000个，降至841,000个，接近疫情前的水平，进一步表明劳动力市场的降温。失业率也在截至8月的三个月内降至4.0%，创下今年的最低水平，同时就业人数创下了历史新高。  因此，这一系列经济数据加剧了市场对英格兰银行降息的预期。利率期货显示，投资者认为在今年年底前，英格兰银行有90%的可能性进行两次25个基点的降息，而本周早些时候这一概率为80%。此次的通胀数据消除了货币政策委员会在11月会议上投票支持降息25个基点的一个主要障碍。  免责声明      本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日Ultima Markets 为您带来了 2024年 10月 16日美元兑加元的深入分析。  基本面要点  技术分析  日线图表分析  （美元兑加元日线图，来源Ultima Markets MT4）  1小时图表分析  （美元兑加元1小时图，来源Ultima Markets MT4）  Trading Central枢纽线指标  （美元兑加元30分钟图，来源Ultima Markets APP）  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  會為直接或間接使用或依賴此等資料而可能引致的任何虧損或損失（包括但不限于任何盈利的損失）負責。  

周二，加拿大9月份的年通胀率降至1.6%，低于预期的1.8%，并从8月份的2.0%进一步下跌。根据加拿大统计局的数据，通胀的缓解主要是由于汽油价格的大幅下跌，且这是自2021年2月以来消费者价格的最小年增幅。美元兑加元的汇率接近十周低点，下跌0.15%，收盘于1.3775。  （美元兑加元日线价格图，来源：Trading View）  自年初以来，加拿大的消费者价格稳步下降，并在上个月达到加拿大央行1%-3%目标区间的中点，因为高利率抑制了消费者需求和商业投资。因此，最新的通胀数据促使市场增加对下周降息50个基点的期望。  事实上，加拿大央行已经在过去三次政策会议上都把基准利率下调25个基点。上个月，加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆警告称，通胀可能会跌破目标区间，经济增长也可能会减弱，这加剧了市场对更大幅度50个基点降息的预期。因此，加拿大央行需要采取行动，提振经济并防止通胀过度下降，50个基点的降息或许是合适的解决方案。  （加拿大通胀与利率，来源：加拿大统计局）  免责声明      本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。 

今日Ultima Markets 为您带来了 2024年 10月 15日比特币的深入分析。  基本面要点  技术分析  日线图表分析  （比特币日线图，来源Ultima Markets MT4）  1小时图表分析  （比特币1小时图，来源Ultima Markets MT4）  Trading Central枢纽线指标  （比特币30分钟图，来源Ultima Markets APP）  免责声明   本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。  

周一，道琼斯工业平均指数上涨0.47%至43,067点，标普500指数上涨0.78%至5,860.20点，纳斯达克综合指数上涨0.87%至18,502.69点。美国股市收高，受益于哥伦布日假期期间科技股的强劲表现，投资者在本周忙碌的企业财报季到来之前纷纷追捧科技股。  （道琼斯工业指数每日价格图，来源：Trading View）  （标普500指数每日价格图，来源：Trading View）  上周五，由主要银行引领的第三季度财报季开局良好，提振了市场情绪 。这一积极势头延续至周一，将道琼斯工业平均指数首次推升至43,000点上方。本周预计有41家标普500公司发布财报，这一大批企业数据将帮助投资者评估美国经济的健康状况，并判断公司能否继续支撑高企的股市估值。  此外，投资者还将密切关注本周的重要经济数据，特别是9月份的零售销售数据，以了解美国消费者的财务健康状况。周一，两位美联储官员对未来的利率政策采取了谨慎的态度。明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利表示，由于通胀接近美联储的2%目标，未来可能会有适度的降息，而美联储理事克里斯托弗·沃勒则呼吁在未来的降息上 更加谨慎。  免责声明      本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。