Perdagangan Komoditas

Komoditas diperdagangkan baik di pasar spot, di mana barang ditukar dengan uang, atau di pasar keuangan, di mana mereka diperdagangkan sebagian besar untuk keuntungan spekulatif.

Di pasar keuangan, komoditas biasanya diperdagangkan menggunakan kontrak derivatif seperti futures, opsi, swap, dan contracts for difference (CFD). Banyak bursa saham juga mencantumkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dari banyak komoditas.

Dalam banyak kasus, pasar spot dan derivatif komoditas terkait. Petani biasanya melakukan lindung nilai risiko produk mereka dengan mengambil posisi dengan komoditas berjangka. Misalnya, seorang petani kakao akan membeli kakao berjangka yang kedaluwarsa pada harga tertentu pada tanggal tertentu untuk melindungi risiko kerugian jika produknya rusak.

Namun, para spekulan juga akan memperdagangkan berbagai komoditas hanya untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga komoditas.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Komoditas

Penawaran dan permintaan adalah pendorong harga utama dari komoditas apa pun. Jika salah satu terganggu, harga komoditas berayun secara signifikan. Banyak faktor yang dapat memengaruhi penawaran dan permintaan komoditas. Beberapa faktor kunci adalah:

• Faktor Geopolitik: Ketidakstabilan politik di daerah kaya sumber daya dapat mengganggu produksi dan perdagangan, secara signifikan berdampak pada harga komoditas. Konflik, sanksi, atau pembatasan perdagangan di area pasokan utama sering mengakibatkan kekurangan, menyebabkan harga melonjak. Misalnya, gangguan apa pun di daerah kaya minyak dapat membatasi pasokan minyak global dan menyebabkan lonjakan harga.
• Fluktuasi Mata Uang: Sebagian besar komoditas diperdagangkan dalam dolar AS, membuat pergerakan mata uang menjadi penting. Dolar yang lebih kuat biasanya membuat komoditas lebih mahal bagi pembeli yang menggunakan mata uang lain, mengurangi permintaan dan menurunkan harga. Sebaliknya, dolar yang lebih lemah membuat komoditas lebih terjangkau secara internasional, seringkali meningkatkan permintaan dan harga.
• Indikator Ekonomi: Inflasi, suku bunga, dan pertumbuhan PDB memengaruhi harga komoditas. Inflasi yang tinggi dapat menaikkan harga komoditas karena nilai uang menurun, sementara kenaikan suku bunga dapat meredam pinjaman dan investasi, mengurangi permintaan. Pertumbuhan ekonomi umumnya meningkatkan permintaan komoditas, mendukung kenaikan harga.
• Spekulasi Pasar: Pasar berjangka memainkan peran penting dalam penentuan harga. Trader dan investor mengantisipasi tren pasar dan bertindak sesuai dengan itu, yang dapat menyebabkan volatilitas harga. Misalnya, spekulasi tentang pengurangan panen dapat menyebabkan peningkatan pembelian komoditas pertanian, menaikkan harga sebelum kekurangan yang sebenarnya.
• Kondisi Alam: Peristiwa cuaca berdampak langsung pada komoditas pertanian. Kekeringan, banjir, dan badai dapat menghancurkan tanaman, mengurangi pasokan dan menaikkan harga. Sebaliknya, cuaca yang menguntungkan dapat menyebabkan surplus panen, menurunkan harga dengan meningkatkan pasokan.
• Kemajuan Teknologi: Inovasi dalam teknik produksi, ekstraksi, dan pertanian dapat memengaruhi pasokan dan harga. Misalnya, teknologi pertambangan yang ditingkatkan atau tanaman rekayasa genetika dapat meningkatkan hasil, mengurangi biaya, dan memberikan tekanan ke bawah pada harga.
• Peristiwa Dunia: Gangguan skala besar seperti perang, pandemi, atau bencana alam dapat berdampak luas pada komoditas. Misalnya, pandemi COVID-19 secara signifikan berdampak pada harga minyak karena permintaan transportasi anjlok selama penguncian sementara rantai pasokan pertanian menghadapi gangguan.
• Pengganti dan alternatif: Ketersediaan pengganti mempengaruhi permintaan untuk komoditas tertentu. Misalnya, meningkatnya adopsi sumber energi terbarukan seperti matahari dan angin mengurangi ketergantungan pada bahan bakar fosil, yang berpotensi menurunkan permintaan dan harga minyak dan batu bara.
• Kebijakan Pemerintah: Kebijakan seperti subsidi, tarif, dan peraturan lingkungan memengaruhi biaya produksi dan ketersediaan. Misalnya, subsidi dapat menurunkan biaya produksi dan menurunkan harga, sementara aturan lingkungan yang lebih ketat dapat meningkatkan biaya dan membatasi pasokan, mendorong harga lebih tinggi.
• Tingkat stok dan persediaan: Tingkat inventaris yang dipantau oleh organisasi seperti Badan Energi Internasional (IEA) berdampak pada penetapan harga jangka pendek. Tingkat persediaan yang tinggi menunjukkan kelebihan pasokan, seringkali menyebabkan penurunan harga, sementara persediaan yang rendah menandakan potensi kekurangan, mendorong harga naik.

Di mana komoditas diperdagangkan?

Komoditas diperdagangkan di platform yang berbeda untuk memfasilitasi pertukaran barang-barang penting dan memungkinkan perdagangan spekulatif. Kami dapat mengklasifikasikan platform ini ke dalam pasar spot fisik, bursa berjangka, dan pasar over-the-counter (OTC). Setiap platform melayani pelaku pasar yang berbeda, termasuk produsen, produsen, spekulan, dan investor institusional.

Untuk memahami dinamika pasar komoditas global, seseorang harus memahami di mana komoditas diperdagangkan. Setiap tempat perdagangan memastikan penemuan harga yang efisien, manajemen risiko, dan likuiditas pasar.

Pasar komoditas spot, juga disebut pasar fisik, melibatkan pembelian dan penjualan komoditas secara langsung dengan pengiriman segera. Transaksi ini sering terjadi di hub yang ditunjuk atau melalui negosiasi pribadi. Misalnya, minyak mentah diperdagangkan di titik pengiriman seperti Cushing, Oklahoma, sementara produk pertanian seperti gandum dan jagung sering diperdagangkan di pasar komoditas lokal.

Bursa berjangka adalah pasar terorganisir di mana kontrak standar untuk pengiriman komoditas di masa depan diperdagangkan. Bursa ini memberikan transparansi, penemuan harga, dan likuiditas, menjadikannya pilihan yang lebih disukai untuk lindung nilai dan spekulasi.

Bursa berjangka utama meliputi:

• Chicago Mercantile Exchange (CME): Populer untuk memperdagangkan komoditas pertanian, produk energi, dan logam.
• Intercontinental Exchange (ICE): Mengkhususkan diri dalam pasar energi, termasuk minyak, gas alam, dan kredit karbon.
• London Metal Exchange (LME): Berfokus pada logam non-ferrous seperti aluminium, tembaga, dan seng.Pertukaran ini menstandarkan ketentuan kontrak, seperti kuantitas dan kualitas, memastikan keseragaman perdagangan.

Pasar OTC

Pasar OTC memungkinkan peserta untuk berdagang secara langsung tanpa bursa yang bertindak sebagai perantara. Transaksi di pasar OTC biasanya disesuaikan, memungkinkan fleksibilitas dalam persyaratan kontrak dan pengiriman.

Platform Perdagangan Elektronik

Dengan kemajuan teknologi, platform perdagangan elektronik telah menjadi menonjol untuk perdagangan komoditas. Platform ini menyediakan akses ke pasar global dan informasi harga real-time, memungkinkan pedagang ritel dan institusional untuk berpartisipasi secara efisien.

Dua platform perdagangan elektronik populer untuk perdagangan komoditas adalah CME Globex dan platform elektronik ICE.

Apa itu CFD Komoditas?

Komoditi CFD adalah kontrak derivatif yang memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang harga komoditas yang mendasarinya. Kontrak derivatif ini membayar investor selisih harga penyelesaian antara pembukaan dan penutupan perdagangan. CFD komoditas memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang harga komoditas yang mendasarinya tanpa membeli atau menjual aset fisik. Instrumen CFD ini juga menawarkan perdagangan dengan leverage, memungkinkan pedagang untuk mengambil posisi panjang dan pendek.

Manfaat Trading CFD Komoditas

Trader spekulatif biasanya memperdagangkan CFD komoditas, yang memiliki banyak keunggulan dibandingkan trading di pasar spot atau derivatif komoditas lainnya.

Leverage

Mirip dengan CFD lainnya, pedagang CFD komoditas juga mendapatkan akses ke leverage. Dengan leverage, trader hanya perlu mengumpulkan sebagian kecil dari modal yang diperlukan untuk mengambil posisi yang menonjol di pasar.

Leverage dinyatakan dalam rasio seperti 100:1, 50:1, 30:1, dan 10:1. Dalam kasus rasio leverage 100:1, trader hanya perlu menghasilkan modal $100 untuk mengambil posisi $100.000 (100x dari nilai awal), sedangkan untuk 10:1, persyaratan modal untuk posisi $100.000 adalah $1.000 (10x dari nilai awal).

Di satu sisi, leverage memperkuat profitabilitas perdagangan, sementara, di sisi lain, itu juga meningkatkan risiko kehilangan semua modal margin dengan cepat.

Posisi Beli (long) dan Jual (short)

Another advantage of trading commodity CFDs is taking long or short market positions. As a trader, you can open a long position (trade at the buy price of the CFD contract) if you speculate the underlying asset price will increase. However, you can also open a short position (trade at the sell the CFD contract) if you speculate the underlying asset will go down.

Tidak Ada Kepemilikan dan Tidak Ada Pengiriman

Komoditi Pedagang CFD tidak memiliki komoditas yang mendasarinya, karena ini adalah kontrak derivatif. Selain itu, pedagang tidak perlu menerima pengiriman aset fisik setelah menutup posisi mereka. Ini menghilangkan mimpi buruk logistik untuk menerima pengiriman komoditas fisik apa pun.

Biaya Transaksi Lebih Rendah

Dibandingkan dengan perdagangan komoditas tradisional, CFD seringkali memiliki biaya transaksi yang lebih rendah. Sebagian besar platform membebankan spread alih-alih komisi, membuatnya hemat biaya untuk perdagangan yang sering.

Akses Pasar Dunia

Pedagang CFD komoditas dapat memperoleh akses ke pasar global yang luas dan beragam. Platform perdagangan CFD biasanya menawarkan layanan perdagangan dengan logam mulia (emas, perak), produk energi (minyak, gas alam), dan barang pertanian (gandum, kopi).

Perdagangan Sepanjang Waktu

Trader dapat memperdagangkan sebagian besar CFD komoditas sepanjang waktu, lima hari seminggu, menghadirkan fleksibilitas bagi trader di zona waktu yang berbeda. Selanjutnya, kemampuan untuk mengeksekusi perdagangan kapan saja selama hari kerja memungkinkan pedagang untuk bereaksi terhadap peristiwa di sudut mana pun di dunia pada siang atau malam hari.

Tidak seperti CFD forex, saham, dan indeks lainnya, hampir setiap CFD komoditas memiliki harga yang berbeda. Diferensiasi dalam penetapan harga adalah karena perbedaan antara harga pasar dan unit pertukaran komoditas yang berbeda.

Setiap CFD komoditas diukur dalam unit yang berbeda (meskipun sebagian besar dihargai dalam dolar AS, ada beberapa pengecualian).

Saat memperdagangkan CFD komoditas, trader hanya berspekulasi tentang pergerakan harga komoditas. Karena CFD komoditas tidak melibatkan pengiriman komoditas yang mendasarinya, trader tidak perlu khawatir tentang unit perdagangan komoditas fisik. Sebaliknya, ukuran kontrak dan nilai setiap CFD komoditas menjadi penting.

Spread pada CFD Komoditas

Spread adalah selisih antara harga beli dan jual instrumen CFD. Ini juga disebut spread bid-ask (bid adalah harga jual instrumen, sedangkan ask adalah harga beli) dan sering kali merupakan sumber pendapatan utama broker CFD.

Spread bervariasi dan sering berfluktuasi berdasarkan kondisi pasar seperti likuiditas dan volatilitas.

Pialang sering memasarkan layanan mereka menggunakan istilah spread ketat dan lebar. Spread yang ketat menyiratkan kesenjangan kecil antara harga bid dan ask, sedangkan yang luas berarti perbedaannya lebih tinggi.

Spread pada CFD komoditas yang berbeda juga bervariasi secara drastis karena asimetri harga komoditas yang berbeda. Beberapa contoh spread yang dikutip pada CFD komoditas yang berbeda adalah:

Contoh Perdagangan CFD Komoditas

Cara terbaik untuk memahami perdagangan CFD komoditas adalah melalui contoh. Mari kita pahami perdagangan CFD komoditas dengan dua contoh:

Contoh 1: Perdagangan CFD emas

Katakanlah Anda memperdagangkan CFD emas dengan broker yang menawarkan leverage 10:1 pada perdagangan. Parameter utama perdagangan adalah:

• Harga spot emas: $1.900 per ons
• Spread broker: $2 per ons (Harga beli: $1.901; Harga jual: $1,899)
• Ukuran perdagangan: 10 ons (1 CFD)

Karena leverage yang ditawarkan oleh broker adalah 10:1, maka margin awal yang diperlukan untuk memperdagangkan 1 CFD emas = 10% dari $19.000 = $1.900

Misalkan Anda telah membuka posisi beli pada harga beli $1.901.

Skenario 1: Kenaikan harga

• Harga emas baru: $1.950 per ons
• Harga jual (termasuk spread): $1.949 per ons

Jika Anda telah menutup posisi pada $1.949 (memperhitungkan spread $2):

• Keuntungan per ons: $1,949 – $1,901 = $48
• Kemudian, hasil perdagangan (untung atau rugi): 10 ons × $48 = $480 (keuntungan)

Skenario 2: Harga turun

• Harga emas baru: $1.850 per ons
• Harga jual (termasuk spread): $1.849 per ons

Jika Anda telah menutup posisi di $1.849 (memperhitungkan spread $2):

• Kerugian per Ons: $1.901 – $1.849 = $52

Kemudian, hasil perdagangan (untung atau rugi): 10 ons × $52= $520 (kerugian)

Contoh 2: Minyak mentah Brent

Misalkan Anda memperdagangkan CFD minyak mentah Brent dengan broker yang menawarkan leverage 10:1. Parameter utama perdagangan adalah:

• Harga spot minyak mentah Brent: $80 per barel
• Spread broker: $0,10 per barel (Harga beli: $80,10; Harga jual: $79.90)
• Ukuran perdagangan: 100 barel (1 CFD)

Karena leverage yang ditawarkan oleh broker adalah 10:1, maka margin awal yang diperlukan untuk memperdagangkan 1 CFD minyak mentah Brent = 10% dari $8.010 = $800

Misalkan Anda berspekulasi bahwa minyak mentah Brent akan naik dan telah membuka posisi beli pada harga beli $80,10

Skenario 1: Kenaikan harga

• Harga minyak mentah Brent baru: $85 per barel
• Harga jual (termasuk spread): $84,90 per barel

Jika Anda telah menutup posisi pada $84,90 (memperhitungkan spread $0,10):

• Laba per barel: $84,90 – $80,10 = $4,80

Kemudian, hasil perdagangan (untung atau rugi) = 100 barel × $4,80 = $480 (keuntungan)

Skenario 2: Harga turun

• Harga minyak mentah Brent baru: $75 per barel
• Harga jual (termasuk spread): $74,90 per barel …

Jika Anda telah menutup posisi pada $74,90 (memperhitungkan spread $0,10):

• Kerugian per barel: $80,10 – $74,90 = $5,20

Kemudian, hasil perdagangan (untung atau rugi) = 100 barel × $5,20 = $520 (kerugian)

Leverage yang ditawarkan oleh broker 10:1 memperkuat untung dan rugi di kedua perdagangan sebesar 10 kali lipat dari modal margin.

Ultima Markets adalah broker berlisensi penuh dan platform perdagangan multi-aset yang menawarkan akses ke 250+ instrumen keuangan CFD, termasuk Forex, Komoditas, Indeks, dan Saham. Kami

menjamin spread ketat dan eksekusi cepat. Hingga saat ini, kami telah melayani klien dari 172

negara dan wilayah dengan layanan tepercaya kami dan sistem perdagangan yang dibangun dengan baik.

Ultima Markets telah mencapai pengakuan luar biasa pada tahun 2024, memenangkan penghargaan bergengsi seperti Broker Afiliasi Terbaik, Keamanan Dana Terbaik di Global Forex Awards, dan

broker CFD APAC Terbaik di Traders Fair 2024 Hong Kong. Sebagai broker CFD pertama yang bergabung

Global Compact Perserikatan Bangsa-Bangsa, Ultima Markets menggarisbawahi komitmennya untuk

keberlanjutan dan misi untuk memajukan layanan keuangan yang etis dan berkontribusi pada

masa depan berkelanjutan.

Ultima Markets adalah anggota Komisi Keuangan, sebuah independen internasional

badan yang bertanggung jawab untuk menyelesaikan perselisihan di pasar Forex dan CFD.

Semua klien Ultima Markets dilindungi oleh pertanggungan asuransi yang disediakan oleh Willis

Towers Watson (WTW), pialang asuransi global yang didirikan pada tahun 1828, dengan klaim

Kelayakan hingga US$1.000.000 per akun.

Buka Akun di Ultima Markets untuk memulai perjalanan perdagangan CFD komoditas Anda.