2024年10月18日現在、ユーロ対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  米9月小売売上高は予想をわずかに上回り、米連邦準備制度理事会（FRB）が今後1年半の利下げペースを減速させるとの見方が強まり、米ドル指数は0.24％高の103.77で取引を終えた一方、指標となる米10年国債利回りは4.0850％で引けた。  欧州中央銀行（ECB）は25bpの追加利下げを行い、主要政策金利の中銀預金金利は3.5％から3.25％へと引き下げた。ECBによる連続利下げは13年ぶりのことである。また、ECBは今後のフォワード・ガイダンスに大きな調整を加えておらず、為替レートが反発する可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析   （ユーロ/米ドル日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ファストストキャスティクスとスローストキャスティクスはともに売られすぎゾーンまで下落しており、現在の弱気派の勢いが強いことを示唆している。注目すべきは、ファストストキャスティクスはまもなくスローストキャスティクスを上回り強気シグナルを発信しようとしており、為替レートが反転する可能性がある。  今年9月末以降、ユーロ対米ドルで5波の下落を終え、現在はトレンドの終息した第5波にある。現在のところ反転の兆しは見られないため、投資家は盲目的に底値を買うことはできず、下にある重要なサポートエリア付近の値動きに注意を払う必要がある。  1時間足チャート   （ユーロ/米ドル1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  昨日、為替レートは安値を更新したが、ストキャスティクスは売られすぎゾーンには入っておらず、ポジティブダイバージェンスパターンを明確にしており、アジア取引時間中の為替レートの反転を警戒する必要がある。  為替レートは赤い33日線に抑えられ、うまく反転できずに推移している。従って、投資家が注目すべき最初の抵抗水準は赤い移動平均線であり、次の目標水準は前回の各バンドの高値である。第二目標水準をブレイクアウトする前に、安易に売りから入ることはおすすめではない。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。

17日に発表された米小売売上高は8月の速報値0.1％増に続き、先月は0.4％増となり、エコノミスト予想の0.3％増を上回った。その結果、米ドルは強含み、0.23％上昇して103.766で引け、11週間ぶりの高値を記録した。   （米ドル指数日足チャート。　出所：Trading View）  さらに、米労働省が発表した統計によると、先週の新規失業保険申請件数は季節調整済みで24万1000件と、1万9000件減少した。しかし、大型ハリケーンやボーイング社での1ヶ月に及ぶストライキの影響が、労働市場の明確な現状把握を難しくしている。  一方、ロンドン証券取引所グループ（LSEG）の予想によると、米金利先物はFRBが25bpの追加利下げに踏み切る可能性を92％、政策金利を4.75％～5％の目標域内に維持したまま一旦据え置く可能性を8％織り込んでいる。パウエルFRB総裁を含むFRB高官は、一部の市場参加者を驚かせた9月の予想以上の利下げを受けて、50bpの追加利下げの可能性を否定している。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月17日現在、豪ドル対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  豪統計局が17日発表した雇用者数統計によると、9月の雇用者数は8月に比べ6万4100人増加し、市場予想の2万5000人増を大幅に上回り、増加分の大半はフルタイム雇用によるものだった。失業率は横ばいであったが、雇用参加率は67.2%とやや上昇し、過去最高を記録した。このデータから、現在のオーストラリアの労働市場は堅調で、労働市場の逼迫を強めており、インフレ率は引き続き上昇すると予想されている。  他の主要国とは異なり、豪準備銀行（RBA）は9月末の政策金利決定で4.35％の高金利を維持した。RBAは強固な物価上昇を抑えようとした。以前、市場はRBAが状況を見誤ったとの見方を示したことがあった。今日発表された雇用統計は、好調な雇用を背景にオーストラリアの物価水準がまだ上昇を続ける勢いがあることを証明した。これにより、市場はRBAの利下げ観測を大幅に後退させた。RBAは来年2月末までに利下げを実施しない可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析   （豪ドル/米ドル日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ファストストキャスティクスとスローストキャスティクスともに売られすぎゾーンまで下落しており、現在弱気トレンドの勢いが強いことを示唆している。注目すべきは、ファストストキャスティクスがスローストキャスティクスを上抜けして強気のシグナルを発信しようとしていることで、短期為替レートには反発の可能性がある。  今年7月から9月にかけて、豪ドル対米ドル相場はウォルフ波動を完成し、その後、明確な偽ブレイクアウトパターンが出現した後、1と3のポイントをつないだ線を割り込み、一気に下落した。現在、為替レートは理論上の最初の目標値である4の価格水準に達している。この価格は緑の200日線の近くでもあり、短期的な豪ドルの反発は強い。しかし、為替レートがこのまま下抜けするようなら、1と4の延長線に注目したい。  1時間足チャート   （豪ドル/米ドル1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは、売られすぎゾーンの上で強気のシグナルを発信しており、直近の短期的な弱気相場の勢いが不十分であることを示唆している。同時に、為替レートが安値を更新した後、ストキャスティクスはポジティブダイバージェンスパターンを示した。豪ドルは日中反発・上昇の展開が中心となるだろう。  豪ドルはアジア取引時間中に力強く反発し、今週は近日中に重要な強気・弱気の分水嶺である下降三角形の下辺に接近しようとしている。為替レートがこれに到達した後、一旦阻まれて調整され、ダブルボトム、あるいはヘッドアンドショルダーズのボトムパターンを形成する可能性が高い。為替レートがボトムパターンを突破した後、買いから入るチャンスに注目する価値がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター   （豪ドル/米ドル30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

イギリスの9月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比で1.7％上昇したが、8月の2.2％から低下し、2021年4月以来の低水準となった。英統計局の発表によると、この伸び率の縮小は航空運賃とガソリン代の下落によるもので、しかも、この数値はエコノミスト予想の1.9％を下回った。   （英国消費者物価指数の推移。　出所：英国国家統計局）  さらに、8月までの3ヵ月間の民間部門の賃金上昇率は4.8%へと鈍化し、イングランド銀行の第3四半期の4.8%上昇という予想と一致した。さらに、労働市場の冷え込みを示すように、英国の9月までの3ヵ月間の求人数は3万4000件減少し、84万1000件となり、コロナ禍前の状況に匹敵する水準となった。失業率も8月までの3ヵ月間に4.0％まで低下し、今年最低の水準となり、これに伴い雇用者数も過去最高を記録した。  その結果、今回発表された一連の経済指標はイングランド銀行の利下げ観測を強めた。現在、金利先物はイングランド銀行が年末までに25bp利下げを2回実施する可能性を90％と示唆しており、今週初めの80％から上昇した。今回のインフレ統計は、金融政策委員会が11月の金融政策決定会合で25bpsの利下げに賛成するための重要な障害を取り除くものだ。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月16日現在、米ドル対カナダドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  カナダ統計局が15日に発表した9月の消費者物価指数（CPI）は、前月比-0.4％と予想以上に鈍化した。これによりカナダ経済への圧力が高まり、市場ではカナダ中銀が50bpの大幅利下げに踏み切るという観測が高まった。  国際エネルギー機関（IEA）の最新月報によると、今年の石油需要予想を下方修正した。IEAは、世界の石油需要が伸び悩んでいる主な理由として、中国の伸び減速を挙げている。世界の主要なエネルギー予測機関3社すべてが、2024年の世界需要の伸び予想を下方修正した。原油価格が5％急落したことで、カナダドル高を支える理由がまたひとつ減った。  テクニカル分析  日足チャート分析   （米ドル/カナダドル日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ファストストキャスティクス、スローストキャスティクスともに買われすぎゾーンまで上昇しており、現在の強気トレンドが強いことを示唆している。しかし、注目すべきは、ファストストキャスティクスがスローストキャスティクスを下抜けして弱気のシグナルを発信しようとしていることであり、この場合、短期的に為替レートはリトレースメントが発生する可能性がある。  今年8月、為替レートはダブルトップパターンを形成し、為替レートはネックラインを下回り、そのまま一気に下落した。現在、米ドル対カナダドル相場は再びネックライン近くまで上昇した。4取引日連続で、為替レートはその抵抗を突破せず、昨日の終値はピンバーを形成し、為替レートがリトレースメントトレンドに入る可能性を示唆している。  1時間足チャート   （米ドル/カナダドル1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは売られすぎゾーンで強気のシグナルが点灯しており、短期的には強気派が優勢であることを示唆している。日足がまだ弱気基調であることから、投資家は同ストキャスティクスの50の中央値で出現する弱気のシグナルが注目に値する。  米ドル対カナダドルは、14日から明確なウォルフ波動を形成し、上下に揺れながら上昇を続けている。為替レートは昨日、1と3の延長線上にタッチした後すぐに下落し、最初の目標値に達した。そのため、為替レートには反転の可能性があり、上にある1.38045付近の抵抗状況に注目しよう。  現在、為替レートは1.3773の価格水準でサポートされているが、もし為替レートがウォルフ波動の完成段階にある場合、サポート価格をさらに下回ることになる。今週の上昇はトップパターンの形成で、偽のブレイクアウトとなり、その後、深い調整局面に入る可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター   （米ドル/カナダドル30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

カナダ統計局が15日に発表した9月の消費者物価指数（CPI）は、前年同月比1.6％上昇と予想の1.8％より低下し、8月の2.0％から伸び率が鈍化した。このインフレの鈍化は、主にガソリン価格の大幅な下落によるもので、カナダ統計局によると、消費者物価の年間上昇率は2021年2月以来最小となった。米ドル/カナダドルは10週間ぶりの安値近辺で取引されており、0.15%下落して1.3775で引けた。  （米ドル/カナダドル日足チャート。　出所：Trading View）  年初来、カナダの消費者物価は着実に低下しており、先月は高金利環境による消費者需要や企業投資の減退を受け、カナダ中銀の目標域である1％～3％の中間値に達した。その結果、最新のインフレデータを受けて、市場では来週の50bpの利下げ観測が強まっている。  実際、カナダ中銀は過去3回の金融政策決定会合ですでに政策金利を25bpずつ引き下げている。先月、ティフ・マックレム総裁は、インフレ率が目標域を下回り、経済成長が弱まる可能性があると指摘し、通常より50bpの大幅利下げへの期待を煽った。従って、カナダ中銀は景気を回復させ、インフレ率が過度に低下するのを防ぐために行動を起こす必要があり、50bpの追加利下げが適切な措置となる可能性がある。  （カナダ　インフレ率と政策金利の推移。　出所：カナダ統計局）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月15日現在、ビットコインに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  9月の米消費者物価指数が予想をやや上回り、最近の経済指標も堅調な労働市場を示したことから、投資家は11月の米連邦準備制度理事会（FRB）の50bp利下げを予想していない。来週は、「恐怖指数」と呼ばれる米国の月次小売売上高が経済指標を牽引し、投資家は9月の雇用統計が予想外に好調だったことから、景気が再加速しているかどうかを見極めるだろう。  最新の世論調査によると、トランプ前大統領の支持率はカマラ・ハリス副大統領に対して跳ね返り始めており、市場は再びトランプトレードのロジックに戻りつつある。トランプ氏は大統領に就任したらビットコインを強く支持すると発言しているのである。ビットコインの価格は、最近急騰している。昨日、ビットコインは日中5％上昇し、1コインあたり6万5300ドルとなった。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ビットコイン日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ファストストキャスティクスとスローストキャスティクスはともに50の中央値を上回り、当面の上昇基調が強まることを示唆している。しかし、ファストストキャスティクスがまもなく買われすぎゾーンに入ろうとしており、短期的な価格調整の可能性があることは注目に値する。投資家は、より短い時間足に切り替え、価格動向に注意を払おう。  ビットコインは今年3月から引き続き下落基調で推移しており、徐々に強い下降トレンドラインを形成している。昨日、価格は再びトレンドライン近くまで急上昇したが、理論的には、今日は利益確定の強気傾向が現れることを示しているが、短期的には下方調整の可能性がある。  1時間足チャート  （ビットコイン1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは再び買われすぎゾーンの下に弱気のシグナルが点灯したが、ビットコイン相場は日中の高値を更新し、ベアリッシュ・ダイバージェンスパターンを形成している。投資家は、アジア取引時間中に市場が下方修正局面に入ることを警戒する必要がある。  アジア取引時間中には、ビットコイン価格が下落する可能性が高いため、65495.27付近のサポート状況に注目したい。このサポート価格水準が、潜在的なダブルトップパターンのネックラインとして機能し、ビットコイン価格は同サポート価格水準を下回った場合、下にある赤い33日線付近が目標値となる。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター   （ビットコイン30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

14日の米国株式市場で、NYダウは0.47％上昇の4万3067ドル、S&P500指数は0.78％上昇の5万860ドル20セント、ナスダックは0.87％上昇の1万8502ドル69セントで終えた。米国株式市場は、コロンブス・デーの弱い取引の中、ハイテク株の急騰に牽引され、高値で終了した。企業の決算発表で忙しい週を前に、投資家はハイテク株を求めたのだ。  （NYダウ日足チャート。　出所：Trading View）   （S&P500指数日足チャート。　出所：Trading View）  大手銀行が第3四半期決算を好調にスタートさせた先週11日の勢いは14日にも引き継がれ、NYダウは史上初めて4万3000ドル台に乗せた。今週はS&P500構成企業41社の決算発表が控えており、このような企業情報の流入は、投資家が米国経済の健全性を測り、企業が引き続き株式市場の高い時価評価を正当化できるかどうかを評価するのに役立つだろう。  さらに、投資家は今週の主要経済指標、特に9月の小売売上高を注視し、米消費者の経済的健全性を見極めたい。11日、2人の米連邦準備制度理事会（FRB）高官が将来の金融政策について慎重な見解を示した。カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁は、インフレ率がFRBの目標値である2％に近づくにつれ、さらなる緩やかな利下げが実施される可能性に言及した。一方、FRBのクリストファー・ウォラー理事は、今後の利下げについてより慎重な姿勢を示した。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

11日に発表されたデータによると、カナダの9月の雇用者数は4万7000人増となり、予想の2万7000人増を上回った。しかし、カナダ中銀の調査によると、企業の需要は依然低迷しており、10月23日に予定されているカナダ中銀の金融政策決定会合で、異例の50bpの大幅利下げが実施される確率は、ほぼ50％のまま据え置かれた。  （カナダ失業率の推移。　出所：Forex Factory）  カナダ中銀は米連邦準備制度理事会（FRB）よりも早く、金利を経済を抑制も刺激もしない中立金利水準まで引き下げる可能性が高い。これはカナダの経済成長が弱く、インフレ率が中央銀行の目標である2％を下回るリスクが高まっているためだ。カナダの経済成長の鈍化は景気低迷を意味するため、中央銀行は中立金利の達成をFRBよりも急いでいる。  （米連邦準備制度理事会とカナダ中銀の政策金利）  さらに、カナダ経済の成長はここ数四半期、カナダ中銀が目標とする潜在成長率2.4％よりも緩やかなものとなっている。これがインフレを抑制し、8月のインフレ率は2％に低下した。しかしカナダ中銀は、これ以上の景気低迷は好ましくないと懸念している。  カナダ中銀は中立金利を2.25％から3.25％の間、中央値は2.75％と予想している。また、FRBの中立金利は2.9%前後で、中央値は2.5%から3.5%である。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年の第4四半期に入り、世界の経済情勢はXAUUSD、原油、EURJPY、S&P500指数など、さまざまな市場においてチャンスと課題が混在している。それぞれの市場は、各国の金融政策、地政学的要因、市場ダイナミクスの影響を受けている。 このような課題に対応するため、この度、Ultima Marketsは「投資家向けIRマガジン　2024年第4四半期」を作成し、今後数ヶ月間の主要な経済情勢と市場動向について重要な洞察をまとめた。 ドナルド・トランプ前大統領とカマラ・ハリス副大統領が激戦を繰り広げる米大統領選挙は、大きなイベントのひとつである。その結果は、税制、インフラ支出、規制などに影響する可能性があり、市場の変動につながる可能性があるため、投資家は注視している。 一方、金は引き続き投資家の注目を集めており、特に経済が不透明な中、安全資産として注目されている。米国の大統領選挙、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策、地政学的緊張は金価格に大きな影響を与える。各国の中央銀行が政策金利を緩和する中、金の魅力は揺るぎないものと思われ、注目すべき重要な資産となっている。 同様に、ユーロ対円相場は欧州の経済変化と日本の財政戦略を反映している。欧州中央銀行（ECB）による最近の金利引き下げの動きは、低金利環境を維持しようとする日本の努力とは対照的である。このような金融政策の相違は、両国における貿易収支や経済健全性指標の影響を受け、ユーロ円の動向を変動させる可能性がある。 その結果、S&P500指数は良好な金融政策と堅調な企業収益に支えられ、かなりの強気モメンタムを示している。米国大統領選挙が間近に迫っており、潜在的なボラティリティをもたらしている。これまでの傾向では、9月と10月のパフォーマンスは弱含みだが、選挙結果が明らかになり、利下げが成長の原動力となるにつれ、強気相場が継続する可能性がある。 以上は、今四半期に当社が注視している重要な動向のほんの一例に過ぎない。専門の見識、データによる見通し、そして戦略的なアドバイスを盛り込んだ詳しい分析は、2024年第4四半期の投資家向けIRマガジンでどうぞご覧ください。 すべての記事　完全版無料ダウンロードはこちら！投資家向けIRマガジン　2024年第4四半期