2024年5月22日現在、NZドル対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  ニュージーランドのインフレは依然として続いており、ニュージーランド準備銀行の目標水準を大きく上回っている。同中銀は政策金利を5.50％に据え置いた。  ニュージランド準備銀行による年内の利下げ観測は依然として低く、市場は、ニュージランド準備銀行が政策金利を「相当な期間」制限的に維持する必要性をあらためて表明するかどうか、また10月の利下げに対する姿勢を懸念している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （NZドル/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、過熱圏に入ってから弱気のシグナルが点灯し、現在為替レートに大きな下落圧力があることを示唆している。  NZドル対米ドル相場も明確な上昇トレンドラインが形成されているが、昨日発表した豪ドルのトレンドラインと比較すると、傾きの強さはかなり弱い。投資家は緑色の200日線のサポートにもっと注意を払う必要がある。  1時間足チャート  （NZドル/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は50の中央値付近で推移しており、現在の為替レートが調整局面にあり、この前の上昇トレンドの修正というよりは、いつ終わるのかはっきりしない調整サイクルであることを示している。  NZドル対米ドル相場は、赤の33日線と65日線グループを下回った後調整局面に入り、短期の移動平均線グループがNZドル対米ドル相場の反発抵抗となる。その下の緑の200日線のサポートがあり、為替レートはサポートレベルを下回ると、売りでエンドリーする機会に焦点を当て続けることができる。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （NZドル/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

カナダ統計局が火曜日に発表した消費者物価指数（CPI）によると、カナダのインフレ率は、前年比で3月の2.9％から4月は2.7％に低下したと。この結果は市場予想通りであり、統計局は、食品価格、サービス、耐久消費財の価格下落がインフレ低下に寄与した原因としている。  前月比では、変動の大きい食料品とエネルギーを除いたコア指数は横ばいだったが、総合指数（CPI）は0.5％上昇した。また、コア指数（Core CPI）は前年比で1.6％上昇し、3月の2％上昇から低下し、3年ぶりの低水準となった。  経済指標の発表後、投資家らはカナダ中銀が早ければ来月にも利下げに踏み切る可能性を高めている。これを受けて、カナダドル対米ドルで弱含み、今月初めにつけた5週間ぶりの高値から大きく離れて1.36ドルを突破した。  （カナダ消費者物価指数前年比。　出所：カナダ統計局）  （米ドル/カナダドル月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

月曜のFTSE100種総合株価指数は小幅上昇し8,424.20(+0.047%)ポイントで引け、先週の史上最高値付近で推移した。重量級鉱業銘柄の上昇の勢いは、金利敏感株によって相殺された。貴金属鉱山のフレスニージョ(Fresnillo)は、銀と金の続伸を受け、4%の上昇で鉱業セクターを牽引した。中国の景気刺激策がベースメタル需要を押し上げるという楽観的な見通しを受け、鉱業会社のアントファガスタ（Antofagasta）とグレンコア（Glencore）はともに約1％上昇した。  しかし、金利動向に敏感なセクターは逆風に見舞われ、バーバリー（Burberry）、オカド（Ocado）、ゲーム会社エンテイン（Entain）などの株価は国債利回りのわずかな上昇を背景にすべて下落した。さらに、イージージェット（EasyJet）は、同業のライアンエアー（RyanAir）の決算報告書で不透明な見通しが明らかになり、下落トレンドに火がつき、3.3％下落した。  英ポンド/米ドル相場は2ヶ月ぶりの高値となる1.27ドルまで上昇し、英国株の堅調なパフォーマンスと米ドルの下落に支えられた。  (FTSE100指数年足チャート)  （英ポンド/米ドル年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年5月21日現在、豪ドル対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  オーストラリア準備銀行（RBA）は5月上旬、4会合連続で4.35％と12年ぶりの高水準に据え置いた。市場は議事要旨に注目し、金融政策のスタンスを探る。なぜなら、RBAは5月上旬にインフレの見通しを大幅に引き上げ、今年の利下げ観測を後退させ、2025年半ばまで利下げを実施しない可能性を示唆したからだ。  オーストラリアの失業率はこのところ急上昇し、特にフルタイム就業者は減少し続けている。労働市場の縮小は、間接的に物価の低下につながるが、RBAによる利上げ可能性をさらに打ち消す。  オーストラリアの金融政策はほかの主要国の中央銀行とは異なるため、金利差の拡大が豪ドル高を支えている一方、銅などのコモディティが最近上昇しているため、豪ルドル高がさらに進む可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （豪ドル/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日指標は過熱圏に入った後強気のシグナルが点灯し、、短期的には弱気相場が優勢であることを示唆している。本日、為替レートが昨日の安値をさらに下回った場合、投資家は短い期間を切り替え、売りでエンドリーするチャンスがあるかどうかに注目しよう。  3取引日の調整後、為替レートは緑色の上昇トレンドラインに接近している。これまで、為替レードはトレンドラインに到着した後、調整を終えて上昇を続けた。為替レートがトレンドラインに近づいた後、その動きに注意を払おう。  4時間足チャート  （豪ドル/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏に入らず急落し、現在の弱気相場が優勢であることを示唆している。しかし、為替レートが調整局面にあることから、やみくもに売りでエンドリーすることはできない。  為替レートは0.6648をブレイクアウトした後、上下に振動し始め、全体的に下落フラッグパターンに似ている。また、下には黒い強気・弱気の分水嶺と黒い65日線があり、これらのサポートレベルをはっきりした下回らないと、トレンドは強い状態を保っている。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （豪ドル/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

銀市場は、旺盛な投資と工業用の需要に牽引され、好調に推移している。銀価格は2013年1月以来の高水準となる1オンス30ドルを超え、今年に入ってから25％超上昇した。銀ETFの流通市場があまり機能していないものの、年初に銀が比較的割安であったことから、現物の販売が増加している。  金銀比価は1月に90を超え、2022年9月以来の最大価格差となった。その後、比価は80前後まで低下した。FRBが利下げに踏み切り、米国経済が底堅く推移すれば、金と銀の価格さはさらに低下して70前後になると予想される。  FRBの利下げ観測は、前日の米インフレ統計と月例雇用統計で強まった。しかし、この観測は輸出入物価の上昇や中央銀行長官のタカ派的な発言によって一部相殺された。  一方、銀は引き続き太陽光パネルの利用から恩恵を受けており、同産業は今年記録的な水準に達すると予想されている。太陽電池産業からの需要が回復すれば、銀は4年連続で需給ギャップが生じる可能性がある。  （銀価格年足チャート）  FRBの利下げ観測の高まり、各国中央銀行の大規模な買い入れ、リスク回避の需要急増などの要因が重なり、金相場は金曜日に1オンスあたり2,400米ドルを超える急騰を見せ、史上最高値を更新した。  （金価格年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年5月17日現在、銅に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  銅市場の動向に影響を与えた重要な出来事は、パナマ銅鉱山の閉鎖である。銅の世界の重要な供給源であった同鉱山の閉鎖により、銅の供給量に対する市場の見方は供給過剰から供給不足へと変化し、銅価格は上昇した。さらに3月には、中国の銅製錬会社が原材料不足を理由に減産を決定したことで、価格がさらに押し上げられた。  銅価格の下落は、商品指数を通じて強気ポジションを持つ投資家が6月上旬に銅ポジションのロールオーバーを開始するため、弱気のポジションを持つトレーダーに受け渡しを延期する機会を提供し、その結果、余波が緩和されるという理由で、さらに緩和される可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （銅日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏を抜けた後、再び強気のシグナルが点灯し、銅価格とはダイバージェンスパターンを形成している。現時点での銅価格にさらに大きな下落の勢いがあることを示唆している。  銅はダイバージェンスパターンを経て5波目を完了した模様があり、今日、昨日の安値を下抜ければ、それを確認することができる。銅価格はその後、赤の33日線と黒の65日線、そして上昇チャネルの下端を下回り、平均線までの後戻りが生じるだろう。  1時間足チャート  （銅1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は強気のシグナルが点灯し、銅価格は短期的な反発トレンドに入っている。50の中央値付近にある指標が再び弱気のシグナルを発すると、短期的な売りでエントリーのチャンスは注目に値する。  銅価格は、昨日の上下揺れの調整後、赤の33日線と65日線の移動平均線グループを下回り、短期線グループが銅価格の上昇抵抗線となる。下は代替えトレンドラインが支持線となっており、銅価格はこの支持線を下回ると、引き続売りでエントリーのチャンスが注目に値する。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （銅30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

最新のデータによると、2024年1～3月期の日本国内総生産（GDP）は、直前の四半期（2023年10～12月期）より0.5％縮小し、アナリスト予想の0.4％をわずかに上回った。また、改定値では前期はゼロ成長となった。  日本国内総生産の5割超を占める個人消費は依然低迷している。個人消費は0.7％減と4四半期連続の減少となり、予想の0.2％を上回った。第1四半期の個人消費の落ち込みは過去3四半期で最も急激で、生活費の上昇、賃金の伸びの鈍化、能登半島地震などの影響に起因する。  設備投資も0.8％減と予想を0.7％上回ったが、これはトヨタグループ子会社のダイハツ工業の認証不正問題による自動車生産の大幅な減少の結果である。輸出と輸入の不均衡もGDP成長を阻害し、輸出は5.0％の大幅減となり、輸入の3.4％減を上回ったが、結果は予想通りだった。しかし、政府支出は0.2%減の後、0.2%増と小幅に増加した。  その結果、日本の第1四半期のGDPは年率でマイナス2.0％となり、市場調査の予測値1.5％よりも落ち込みが大きくなった。  （実質GDP成長率　前期比、年率。　出所：日本内閣府）  日本の株価指数は、低迷した経済統計を受けて前日の上昇分を帳消しにして、金曜日は下落して始まった。日経平均株価は0.9％下落し3万8600円台を割り込み、東証株価指数は0.2％下落し2,732円となった。ハイテク株が大きく下落し、市場全体の後退を主導した。  （日経平均株価月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

4月の米小売売上高は前月比横ばいだった。これは3月の成長率0.6％の下方修正に続くもので、市場予想の0.4％を上回ったが、個人消費の若干の減速を示唆した。  カテゴリー別では、全13業種の中、7業種が減少した。無店舗小売りが-1.2％、スポーツ・趣味用品が-0.9％、自動車・部品が-0.8％、家具が-0.5％など、大幅な減少となった。一方、ガソリンスタンドが3.1％、衣料品が1.6％、家電が1.5％など、増加となった。  （米国小売売上高前月比増減率。　出所：米商務省）  4月の米消費者物価指数（CPI）は0.3％上昇し、過去2ヵ月間の0.4％上昇からやや低下、予想の0.4％も下回った。シェルター価格（家賃・宿泊費）は0.4％上昇、ガソリン価格は2.8％上昇した。これらは合わせてCPIの前月比上昇に70％以上寄与した。一方、食品価格は横ばいだった。自動車保険は1.8％、ヘルスケアは0.4％、衣料品は1.2％など多くの項目が上昇した。一方、中古車・トラック価格は1.4％下落、家具・関連価格は0.5％下落、新車価格は0.4％下落した。  米国のインフレ率は市場予想通り、前年同月比3月の3.5％から3.4％に低下した。3月の数値は昨年9月以来の高水準だった。  （米国消費者物価指数前月比増減率。　出所：米労働省）  価格変動が激しいエネルギーと食品を除く4月のコア指数(Core　CPI)は前年比3.6%と、予想通り3年ぶりの低水準に低下した。食品とエネルギーを除いたコア指数の年間上昇率の3分の2以上を占めるシェルター価格は5.5%増と、3月の5.7%増を若干下回った。自動車保険は22.6％増、医療サービスは2.6％増、パーソナルケアは3.7％増、レクリエーションは1.5％増なども顕著な伸びを示した。前月比では、4月のコアCPIは0.3%上昇した。これは3月と2月の0.4%上昇より鈍いペースであり、市場予想に一致した。  （米国コアCPI前年比増減率。　出所：米労働省）  水曜日、予想を下回る消費者物価指数（CPI）が発表された後、米国株は上昇して引け、主要3株価指数はすべて過去最高値を更新した。S&P500指数は1.17％上昇し、初めて終値で5,308.15ポイントを突破した。NYダウは0.88％高の349.89ポイント上昇、ナスダックは1.4％上昇した。  (S&P500指数年足チャート)  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年5月16日現在、ユーロ対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  4月の米国CPI（季節調整後）は前年比で3.4％上昇を記録し、前月の3.5％上昇を下回った。また、4月の米小売売上高は横ばいとなり、市場予想の0.4％を大きく下回った。  物価水準の鈍化は、米連邦準備制度理事会（FRB）が景気を刺激するための緩和政策を実施する可能性を示唆している。投資家は9月と12月にFRBが利下げに踏み切る可能性について期待を強めた。また、金利先物市場では、年内52ベーシスポイント(bp)の利下げが実施されると予想されており、これは火曜日の予想から約10ベーシスポイントの引き上げとなり、最初の利下げは９月になると考えている。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏から抜け出し、再び強気のシグナルを発し、短期的に強気トレンドが依然強いことを示唆している。投資家は短い期間に切り替え、買いでエンドリーのチャンスがあるかどうかに注目する必要がある。  為替レートは昨日、移動平均線グループと緑色の下降トレンドラインを突破した後、急速に上昇して前回の強気・弱気の分水嶺に到達した。このことは、現在の強気トレンドが明確であることを示唆しているが、通常このようなパターンは、日中に下方修正をもたらすことは注目に値する。  4時間足チャート  （ユーロ/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） DIFラインとMACDラインが過熱圏に入った後、傾きが鈍くなりながら推移しており、短期的な買いでエントリーすると、リスクがより大きいことを示唆している。  指標はいつでも弱気のシグナルを発する可能性があるが、現在為替レートは上昇チャネルラインを強く突破し、短期線も長期線を上回っている。強気のトレンドはより明確であり、日中のトレンドはまだ強気派に支配されている、強気トレンドに注目できるが、買いでエンドリーすることはおすすめではない。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年5月15日現在、金に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  4月の米卸売物価指数（PPI）は前月比0.5％上昇、前年同月比で2.2％増と市場予想通りの伸びとなり、トレーダーは9月のFRB利下げ観測を後退させた。米パウエル議長は、PPIは強弱混在だと述べた。  米パウエルFRB議長は次の通り述べた。高金利水準を長く維持する可能性を改めて強調し、次の行動が利上げになる可能性は低いと考え、政策金利を現状維持する可能性が高い。インフレ後退への確信は以前より低下している。米国経済は非常に好調で、労働市場も堅調である。  本日、米国は最新のインフレ率を発表する。市場は、このデータがパウエル議長の見解を裏付けるかどうかを注視しており、インフレ率が高止まりすれば、9月の利下げ観測はさらに後退し、その時、金は下降トレンドラインを割り込む可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （金日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は強気のシグナルを発した後、すぐ50の中央値を上抜けている。50の中央値の上でまもなく弱気のシグナルが点灯しようとする指標は、現在の金価格が短期的に調整局面にある可能性を示唆している。  先週金曜日の金相場は、下降トレンドラインに阻まれて上影陽線で引け、短期的な上値圧力が依然存在することを示唆している。注目すべき点は、下にも上昇トレンドラインがあることで、金価格は上下に揺れながら、トレンドの方向を決めていくことでだろう。  4時間足チャート  （金4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、強気のシグナルが点灯した後、すぐに50の中央値を上抜けし、現在は中央値の上方で鈍化しており、現在の強気トレンドが力尽きる可能性を示唆している。  金相場は、赤い33日線と65日線の移動平均線グループを後戻した後、上昇に転じている。短期的には上昇チャネルラインを引き伸ばして上昇を続ける可能性があるが、この上昇はエリオット波動の第5波である可能性があるため、ダイバージェンスの確率に注目する必要がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （金30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。