2024年10月9日現在、NZドル対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は9日、米連邦準備制度理事会（FRB）などの中央銀行と歩調を合わせつつ、景気後退の瀬戸際にあるニュージーランド経済を支えるため、政策金利を50bpも引き下げ、4.75％とする決定を行った。市場見通しで分析したように、過去第2四半期の経済指標から現在のニュージーランド経済が低迷していることを示しており、過去のNZドル相場の動きはすでに今回の利下げを織り込み済みであった。  9月に待望の雇用統計が発表されたことで、市場はFRBが引き続きインフレデータに注目する可能性があるとみている。今週発表される消費者物価指数（CPI）が上振れすれば、FRBは再び物価上昇圧力に注目せざるを得なくなるかもしれない。CMEグループのFedWatchツールによると、FRBが来月50bpの利下げを実施する可能性は、9月の雇用統計後の33％からゼロまで低下しており、投資家は25bpの利下げを完全に織り込んでいるわけでもない。その結果、FRBの次の動きに対する10日発表の消費者物価指数（CPI）の重要性が高まっている。  テクニカル分析  日足チャート分析   （NZドル/米ドル日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは売られすぎのゾーンに入りつつあり、ファストストキャスティクスは転換の兆しを見せていることから、今週は反転の可能性が示唆されている。ストキャスティクスが強気のシグナルを発信するタイミングを警戒する必要がある。  為替レートは昨日、緑の200日線にタッチして小陽線で引けており、今日のローソク足が鍵となる。為替レートが移動平均線のサポートでもある昨日の安値を下回ると、NZドルの下値余地が拡大、さらに下落する可能性がある。今日の終値で再び上値を阻まれた場合、為替レートは来週反発する可能性がある。  1時間足チャート  （NZドル/米ドル1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  指標と為替レートは大きなダイバージェンスを形成しており、ヒストグラムは上昇している一方、為替レートは下降トレンドで推移している。ヒストグラムがゼロラインを突破した場合、為替レートは明確な反転に入る可能性がある。  NZドルは今週2回連続でレンジをブレイクアウトしており、現在のアジア取引時間中には、為替レートはさらにレンジを下回る兆しが出現した。日足サイクルやMACDのシグナルから、弱気のトレンドに過度な注意を払うことはお勧めできず、反転シグナルの存在に注意を払うために、偽のブレイクアウトが現れるのを待とう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （NZドル/米ドル30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

8日、金相場は1%以上下落したが、その後やや回復し、0.83%安の1オンスあたり2621ドルで引けた。これは、最近の米雇用統計が利下げ観測を後退させ、市場が米連邦準備制度理事会（FRB）の政策決定会合の議事要旨の公表を待っていたことによるもので、この6週間で最も急落した。  （金価格日足チャート。　出所：Trading View）  市場の関心は、9日に発表されるFRB議事要旨、そして10日の米消費者物価指数（CPI）、11日の米生産者物価指数（PPI）に集まっている。10日に予定されている米国のインフレ率は、物価上昇圧力の継続的な緩和を示すと予想されているが、FRBによるさらなる積極的な利下げ観測が再燃する可能性は低い。その結果、金価格が上昇する場合は、主に地政学的な不透明感によって引き起こされる可能性が高い。    金価格が史上最高値に近いことから、中国は金の購入を見送り、短期的に一時停止する可能性があるが、より幅広い金取得の傾向は続くと予想される。さらに、先週の米雇用統計で、年内は大幅な利下げは必要ないとの見方が強まったため、投資家はFRBが来月、わずか25bpの利下げを実施する確率を86%としている。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月8日現在、米ドル対日本円に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  米連邦準備制度理事会（FRB）のカシュカリ氏（米ミネアポリス地区連銀総裁）は中立金利を3％前後と想定ていると述べた。投資家は、FRBが年内にさらに50bp未満の利下げを実施すると予想している。  市場のニュースによると、イスラエルは間もなくイランに報復するという。イランのタスニム通信の報道によると、イランはイスラエルによる潜在的な攻撃に対処するため、10種類の対策を用意しているとのことだ。地政学的対立が激化しても、ドルは上昇を続けるだろう。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル/日本円日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  買われすぎゾーンにあるファストストキャスティクスが下降に転じており、現在の強気トレンドが一時的に調整される可能性を示唆している。しかし、現状ではまだ明確な弱気のシグナルが点灯していないことから、安易に売りから入ることがおすすめではない。  先週の記事で分析したように、ピンバーの高値146.45付近が強気・弱気の分水嶺の鍵となる。現在、ドル円相場は調整局面にあり、下値の目標値はこの強気・弱気の分水嶺にあると考えられる。調整が一巡すれば、上の149.391付近の200日線に注目し、次の目標値は前回の下落のフェアバリューギャップ付近となる。  1時間足チャート  （米ドル/日本円1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは50の中央値の下でもつれ合っており、売られすぎゾーンに入るまで、ドル円相場は引き続き下降基調で推移することが予想される。売られすぎゾーンにあるストキャスティクスが強気のシグナルを発信するのを待ち、その時買いから入るチャンスがあるかどうかに注目する価値がある。  移動平均線グループの動きはフラットになり始めており、ドル円は黒い65日線にブロックされた後も上昇トレンドが継続すれば、力強い上昇サイクルとなりそうである。しかし、当面の下降調整トレンドは修正波の4波と判断されるため、下降の目標値は前回の1波の高値位置である146.467付近と見ている。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル/日本円30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

香港・ハンセン指数（HSI）は今週、投資家心理の改善と良好な市場環境を好感し、2年8ヶ月ぶりの高値に急伸し、香港株式市場にとってポジティブサプライズとなった。香港証券取引所に上場する大企業の業績を追跡するこのベンチマーク指数は、過去3週間で32％以上上昇した。  （香港ハンセン指数週足チャート。　出所：Trading View）  中国経済の前向きな展開はハンセン指数に直接的な影響を与えた。最近の不動産市場の安定化と国内消費の活性化を目的とした中国政府の施策は、年初から中国の成長鈍化を懸念していた投資家を安心させた。  さらに、香港の主要上場企業、特にテクノロジーと金融分野の堅調な決算報告が指数のパフォーマンスを押し上げている。市場をリードする騰訊控股（Tencent）やアリババ（Alibaba）は、予想を上回る収益の伸びと中核事業の改善によって上昇した。  しかし、中国経済が安定化の兆しを見せており、香港政府からの支援も続いていることなどから、ハンセン指数は上昇の勢いを維持する可能性がある。投資家は今後の企業決算や経済指標の発表を注視し、今回の上昇がさらに上昇する可能性があるかどうかを見極めたい。現時点では、ハンセン指数の上昇は香港の金融市場の回復力と、香港経済の回復をめぐる楽観的な見方の高まりを反映している。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

4日、米ドルが上昇したのは、9月の米雇用統計が過去6ヵ月で最大の雇用者数の増加を示し、失業率の低下や賃金の大幅な伸びを示したことに起因する。こうした景気回復の兆しを受けて、市場は米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ観測が後退した。これを受けてドル指数は0.54％上昇し、102.49で引けた。  （米ドル指数日足チャート。　出所：Trading View）  米労働省が４日に発表した統計によると、9月の非農業部門雇用者数は前月比25万4000人増となり、エコノミスト予想の14万人を上回った。一方、失業率は4.1％と予想の4.2％を下回った。  （米国非農業部門雇用者数推移。　出所：Forex Factory）  この堅調な雇用の拡大に対しての投資家の反応は、たとえそれがタカ派的なスタンスを伴うものであったとしても、経済成長をより重視することを示唆している。その結果、CMEグループのFed Watchツールによると、FRBが11月に25bp利下げを予想する確率は、3日の68％から97％に上昇した。  また、リスクエクスポージャーを持つ市場参加者は、週末に市場を大きく変化させるようなニュースには遭遇しておらず、地政学的リスクやエネルギー供給の途絶といったリスクは根強いものの、新しい週にはさらなる上昇の見込みに自信を持っている。最新の中東情勢を見ると、6日にかけてイスラエルがレバノンとガザ地区のヒズボラの標的に対して空爆を行った。イスラエル国防相は、敵対するイランに対する報復のあらゆる選択肢が検討されていると述べた。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月4日現在、金に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  9月非農業部門雇用者数（NFP）の先行指標ADPデータが好感され、ドル指数は上昇した。9月28日までの1週間新規失業保険申請件数が22万5000件を記録し、データが緩やかに上昇した。そして、米国9月ISM非製造業景況指数は54.9を記録し、予想の51.7と7月の51.5よりも上回り、2023年2月以来の高水準を記録した。これらのデータが、本日の米労働省が発表する非農業部門雇用者数が良好に推移している場合、短期的に米国経済は大きな問題なく、ドルは下支えられて上昇する可能性が高まっている。  イランとイスラエルが直接軍事衝突する可能性が高まったことで、安全資産としての金に資金が集まっている。米国のバイデン大統領は２日、他のG7首脳と電話で会談し、イランに対する新たな制裁を調整し、イスラエルの対応について助言した。イランが経済発展を余儀なくされ、それに対する報復が中止されれば、金価格には大きな売りの圧力がかかる。  テクニカル分析  日足チャート分析   （金価格日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  金価格が新高値を更新するにつれ、ストキャスティクスも上昇しているが、ダイバージェンスパターンは出現しなかった、したがって、直近のストキャスティクスが弱気のシグナルを出した後、買われすぎゾーンを抜けても、現在の下落はただ調整局面の確率が高い。  金価格は昨日、再び赤い5日線に阻まれ、2日連続の十字線は、現在の強気と弱気の不確実性を示唆し、本日は週の最後の取引日として、トレンド方向が明確になる確率が高い。金価格が2633.33を下回った場合、より大きな調整に入り、一度赤い33日線を後戻りしてから下落を続けるだろう。  1時間足チャート   （金価格1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは、買われすぎゾーンに到達していないうちに、弱気のシグナルが点灯した。アジア取引時間中に、投資家は日中の売りから入るチャンスに注目できる。  金価格は最近、黒の200日線によって上値が支えられており、三角保ち合いパターンを形成している。金価格は赤い5週線を下抜けた場合、日中、金価格の目標値は三角保ち合いの下値支持線になる可能性がある。逆に、金価格が三角保ち合いの上値抵抗線を上抜けた場合、次の目標値は前回の高値を目指すことになりそうだ。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター   （金価格30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

3日、イングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁が英紙ガーディアンとのインタビューで、インフレが緩和し続ければ、中央銀行はより「積極的」な利下げアプローチをとる可能性があると発言したことを受け、ポンドは急落した。これによりポンドは1.08％下落し、1ポンド＝1.3123ドルで取引を終え、この6ヶ月で最も急な日通しの安値を記録した。  （英ポンド/米ドル日足チャート。　出所：Trading View）  ベイリー総裁は、生活費圧力の緩和に楽観的な見方を示したが、原油価格高騰の潜在的リスクを考慮し、英中銀は中東情勢を注視していると警告した。市場はベイリー総裁の発言を、さらなる利下げを支持するものと解釈した。今週初めにポンドが大きく売られたにもかかわらず、短期的にはさらなる下げは抑えられるかもしれないが、ベイリー総裁の発言はポンドの回復にさらなるハードルをもたらした。  イギリスのインフレ率は現在2.2%で、英中銀が目標とする2%をわずかに上回っている。しかし、投資家は中東における地政学的緊張の高まりを警戒しており、イスラエルとイランが関わる紛争が拡大した場合、原油価格が1バレルあたり100ドルを目指す可能性があり、このシナリオはインフレ圧力を再燃させる可能性がある。  英中銀は8月にコロナ禍以来初めての利下げに踏み切り、政策金利を5.25％から5％に引き下げた。9月は政策金利を据え置いたが、ベイリー総裁は、インフレ傾向が下降を続ければ、さらなる利下げもありうると示唆した。現在、投資家の多くは、ベイリー総裁の最近の発言を受けて、英中銀の11月会合で政策金利を25bp引き下げて4.75％にすると予想しており、市場もそれを十分に織り込んでいる。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月3日現在、英ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  9月ADP雇用者数は14.3万人を記録、5ヵ月連続の鈍い伸びの反発により、予想の12.0万人を上回り、前回値は9.9万人だったが10.3万人に上方修正された。非農業部門雇用者数（NFP）の先行指標が好感され、米ドル指数は3営業日連続で上昇した。  本日、米国は9月のISM非製造業景気指数（PMI）を発表する。過去の経験によれば、毎年第3四半期末のPMIは変動幅が大きい。もしこのデータが米国経済の堅調さを示すものであれば、年内の利下げ幅はさらに縮小されるだろう。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは10月1日、弱気のシグナルが点灯してから一気に下降し、ファストストキャスティクスがすでに売られすぎのゾーンまで下落しており、現在の弱気はの勢力が優勢であることを示唆している。スローストキャスティクスが売られすぎのゾーンまで下落したら、下降トレンドが緩やかになる可能性があるため注意が必要。  ユーロ対米ドル相場は昨日、赤い33日線のリトレースメント後、下落を続け、日中の弱気派の勢力が明らかに優勢となっている。下の目標値は1.100付近のフィボナッチエクステンションに注目し、為替レートが目標値に到達した後、反発の可能性がある。  1時間足チャート  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ポジティブダイバージェンスパターンが出現後、ストキャスティクスは売られすぎのゾーンの上で推移している。同ストキャスティクスが50の中央値を上回らなかった場合、為替レートはアジア取引時間中に昨日の安値を下回る可能性が残っている。  昨日、ユーロ対米ドル相場はフラッグのレンジを下回った。理論的に、最初の目標値はフラッグレンジの25ポイントであり、昨日の米国取引時間にすでに到達した。為替レートが下落を続ける場合、次の目標値は1.1008付近に注目したい。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

米民間雇用サービス会社ADPが2日発表した9月の全米ADP雇用報告によると、非農業部門の雇用者数が予想以上に増加したことが明らかになり、4日に発表される待望の雇用統計に先立ち、米ドルが急騰した。民間雇用者数は、上方修正された8月の10.3万人増に続き、先月も14.3万人増となり、予想の12万人増を上回った。その結果、米ドル指数は0.39％上昇し、3週間ぶりの高値となる101.60で取引を終えた。  (米ドル指数日足チャート。　出所：Trading View)  堅調な経済指標に加え、30日に米連邦準備制度理事会（FRB）パウエル議長がよりタカ派的な発言をしたことが、直接的にドルを押し上げた。この変化により、投資家はFRBの次回会合で5bpの利下げが行われるとの予想を下方修正した。また、市場心理の微妙な変化により、米国での積極的な利下げに対する懸念が薄れ、その代わりに、他の国への関心が高まり始めた。  さらに、リッチモンド連銀のトーマス・バーキン総裁は2日に、先月の50bpの利下げは、現在の政策金利が経済状況に整合する水準になかったと認めたものであるが、FRBがインフレとの戦いが終わったという兆しと見なすべきではないと述べた。CMEグループのFedWatchツールによると、投資家は現在、FRBが11月6日・7日の米連邦公開市場委員会（FOMC）で50bpの利下げを実施する確率は35％と予想しており、1週間前の57％から低下している。  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。 

2024年10月2日現在、英ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  中東の地政学的緊張が安全資産需要を押し上げる一方、米労働市場の底堅さを示す経済指標が発表されたため、ドル指数は二重の下支えの中、2取引日連続で上昇し、2週間以上ぶりの高値となった。  英国の第2四半期国内総生産（GDP）確報値が予想に反して0.7%に下方修正されたため、ポンドの上昇は短期的には抑えられている。しかし、今週の為替動向は、今日のADP雇用者数データや4日発表される米非農業部門雇用者数（NFP)など米国の雇用統計で左右される。  テクニカル分析  日足チャート分析  （英ポンド/米ドル日足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  英ポンドは昨日、より強い下降トレンドに見えたが、買われすぎのゾーンにあるストキャスティクスは、当面の下降トレンドが来ることを示唆する弱気のシグナルが点灯している。投資家は日中の下降トレンドの売りから入る機会に注意を払う価値がある。  英ポンド対米ドル相場は昨日、前回のオーダーブロック（Oder Block）の始値であった1.3315の重要なサポート価格水準を下回った。そのため、日中の弱気派の勢力が明らかに優勢となり、現在前回の強気・弱気の分水嶺付近で阻まれている。このまま下抜けした場合、下値目標水準は赤い33日線付近となる。  1時間足チャート  （英ポンド/米ドル1時間足チャート。　出所：Ultima Markets MT4）  ストキャスティクスは、昨日の米国取引時間中に売られすぎのゾーンで反発と強気のグナルが点灯していた。現在、ファストストキャスティクスとスローストキャスティクスが50の中央値に接近しているため、アジア取引時間内には反発上昇が一服する可能性がある。  理論的に強いトレンドが後退する場合、リトレースメント目標値は通常38.2%のフィボナッチリトレースメントとなる。もし反発が続けば、前回の強気・弱気の分水嶺でもある50%のフィボナッチリトリトレースメントが反発の最終目標値になる可能性があることは注目に値する。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （英ポンド/米ドル30分足チャート。　出所：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に掲載されたコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、記事執筆時および制作時に最新の情報を提供するために合理的な措置を講じていますが、その正確性を保証するものではなく、事前に予告することなく内容を変更することがあります。本記事に掲載された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても責任を負いません。