全米供給管理協会（ISM）が発表した製造業購買担当者景気指数（PMI）は、3月の米国製造業の好転を示した。同指数は2月の47.8から50.3に上昇し、市場予想の48.4を上回った。(PMIが50を超えると景気拡大を示す）  ISM製造業景気指数によると、新規受注（51.4）、輸出（51.6）ともに前月の49.2と51.6を上回り、需要に明るい兆しが見られた。しかし、受注残高（46.3）は僅かに縮小したままである。  特に製造業は生産水準を引き上げ、生産は前月の48.4から54.6に上昇した。一方、雇用は引き続き低迷し、前月の45.9から47.4へと低下した。  明るい兆しにもかかわらず、物価は不安定な商品コストに牽引されて緩やかな上昇を続け、仕入価格は52.5から55.8に急上昇した。  （製造業購買担当者景気指数PMI。　出所：全米供給管理協会ISM）  好調な製造業景況統計は、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げに対する慎重な姿勢をさらに強めるだろう。イースター休暇後、米10年国債利回りは4.3％へと急上昇し、3月18日に3ヵ月ぶりの高水準となる4.34％を記録して以来の高水準となった。利回りの上昇は株式市場を圧迫し、S&P500指数は0.2％下落、NYダウ・ジョーンズ指数は史上最高値の4万ポイントから240ポイント（-0.60％）反落した。しかし、ナスダック総合指数はAMDとマイクロン・テクノロジーの上昇に支えられ、0.1%上昇した。  （米10年国債利回り推移チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米国2024年2月のPCE（個人消費支出）物価指数は前月比+0.3％と1月の上方修正値+0.4％から上昇率が低下し、予想の+0.4％も下回った。サービス価格は0.3％上昇し、財価格は0.5％上昇した。前年同月比は+2.4％から+2.5％に上昇し、2021年2月以来の低水準となった。  一方、米連邦準備制度理事会（FRB）が注目するインフレ指標であるエネルギーと食品を除くPCEコアデフレータ前月比は、事前予想通りに1月の改定値+0.5％から+0.3％に鈍化した。  その中、食品価格は+0.1％とエネルギー価格は+2.3％で上昇した。また、PCEコアデフレータ前年同月比は、+2.8％と、1月の同+2.9％から鈍化し、過去約3年間で最低の水準となった。  （PCE物価指数　前月比％。　出所：米商務省経済分析局）  米連邦準備制度理事会（FRB）パウエル議長はサンフランシスコ連邦準備銀行で行われたイベントでの講演で、2月のPCEデフレータはFRBの予想どおりであり、前向きで明るい展開であったと述べた。最近の統計は昨年の実績を下回るかもしれないが、だからといってFRBが利下げを急ぐことはないだろう。FRBはより確信できるまで待つことができる、忍耐が鍵となる。パウエル議長は、インフレ率の下降は見通しのメインシナリオの一部であるが、それが実現しない場合は、長期的な金利水準の維持も視野に入れると述べた。  投資家が最新の経済指標を消化する中、聖金曜日のドル指数は薄商い、6週間ぶりの高値104.7をつけた後、、また104.5を下回った。  （米ドル指数週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月29日現在、ユーロと米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  米ドル指数は先週の好調なパフォーマンスから一転、下落トレンドが続いている。多くのトレーダーが利益を確定し、手仕舞いを選択した。但し、本日はコア個人消費支出価格指数の発表やFRBパウエル議長の講演などの市場イベントが予定されているため、通常とは異なるボラティリティに注意し、一方的なポジションを大きく取らないようにしよう。  ユーロ圏は2024年に多くの国で議会選挙と大統領選挙、そして重要な欧州議会選挙に直面する。こうした政治の変化や政策イニシアチブの変更は、ユーロの為替レートに間接的な影響を与える可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日のシグナルラインとMACDラインは若干絡み合った後、再び弱気のシグナルを発している。売られ過ぎゾーンに入ろうとしていることから、現時点で、弱気相場が優勢であることを示唆している。  昨日、為替レートは緑色の240日移動平均線と下降トレンドチャネルラインの下端を下抜けたことから、今日のトレンドは主に下降トレンドであることは明らかである。1.07618価格水準の付近に注目しているが、前期のこのレベルには明確なレジスタンス構造がないため、サポートとしては弱い。  4時間足チャート  （ユーロ/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日のシグナルラインとMACDラインは若干絡み合った後、再び弱気のシグナルを発している。売られ過ぎゾーンに入ろうとしていることから、現時点で、弱気相場が優勢であることを示唆している。  全体的な弱気のトレンドは非常に明確だが、現時点で、 ウォルフ波動構造が形成されている可能性があることは注目に値する。現時点で下降トレンドの終点は、1点目と3点目の延長線となり、理論的には、価格が延長線にぶつかれば反転する可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  (ユーロ/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

イースター休暇前、そして第1四半期最後の取引日、米国株はまちまちの動きとなった。S&P500指数は0.1％上昇し過去最高値を更新し、NYダウ・ジョーンズ指数は0.12％増の47ポイント上昇し、ナスダック総合指数は0.1％下落となった。一方、投資家は主要なインフレ統計と米連邦準備制度理事会（FRB）パウエル議長が予定されている公開発言に注目する。  取引開始時は低迷したものの、米国株式市場の価値は4兆ドル増加し、株式市場は堅調な四半期を終えた。米連邦準備制度理事会（FRB）高官が利下げに慎重な姿勢を示唆する声明を発表したことが、市場楽観のきっかけとなった。  今期、S&P500指数は10.2%上昇し、2019年以来最高の第1四半期のパフォーマンスを記録した。NYダウ・ジョーンズ指数は5.6%上昇し、これも2021年以来最も好調な第1四半期のパフォーマンスとなり、ナスダック総合指数は8.6%上昇した。  (S&P500指数半年足チャート)  米商務省が発表した実質国内総生産（GDP、季節調整済み）確定値によると、米国経済は2023年第4四半期に勢いを取り戻した。堅調な個人消費と工場や医療施設など建物への設備投資の増加により、年率換算前期比は当初の3.2％から3.4％に上方修正された。最新報告書はまた、第4四半期の非金融企業の利益の急激な最適化も示した。利益の拡大と労働生産性の向上が組み合わさることで、企業は既存の労働力を維持し、景気拡大を長引かせる可能性がある。  （米国GDP成長率。 出所：米商務省経済分析局）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月28日現在、ビットコインに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  4月に、ビットコインはまた半減期を迎える。歴史的に、半減期後のたびにビットコイン価格は大きく上昇してきた。市場では、今回の半減によって新たなビットコインの供給が減り、価格が押し上げられる可能性があるため、今回の半減もまた価格の上昇につながるだろうと予想している。  半減期のたびに、相場が上昇することからこそ、投資家は今、この強気相場に乗り遅れることを恐れている。一部の投資家が一旦利益確保を選択し、市場外の投資家も適切な位置での底入れを選択するだろう。しかし、ボラティリティが高いため、ポジションのリスクにはまだ注意を払う必要がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ビットコイン日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、50の中央値の下で強気シグナルが点灯した後に上昇し始め、ビットコイン価格が回復していること、そして市場外の強気派が価格上昇に賭け始めていることを示唆している。  ビットコイン価格は2日連続の下落後、赤の7日移動平均先に接近している。これ価格は前回の強気と弱気の狭間でもあるため、相場が上昇するのを抵抗される可能性があることに注意しよう。  1時間足チャート  （ビットコイン1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は売られ過ぎのゾーンで強気のシグナルが点灯しており、現時点でのアジア取引時間内はわずかに上昇していることから、短期的な強気相場が優勢であることを示唆している。  ビットコイン価格は反発したが、前回の上昇トレンドライン付近にある黒い33日移動平均線で止められた。価格はこの抵抗線を確実に上回れば、日中は昨日の高値を目標値となる。そうでなければ、ビットコイン価格は下落し続けるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  (ビットコイン30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

3月27日水曜日の香港・ハンセン指数の終値は前営業比225.48ポイント安、下落幅1.36％の16,392.84ポイントと反落した。しかし前日の急上昇した後は弱くなり、全セクターが反落した。中国株式市場はほぼ1カ月ぶりの安値をつけ、1月中旬以来1日間最大規模な資金流出が市場を不安に陥れた。中国の1～2月の工業生産利益が大幅に増加したにもかかわらず、投資家心理は、週明けに予定されている中国のPMI統計の発表を慎重に待つため、低迷したままである。  （香港ハンセン指数月足チャート）  香港の貿易赤字は、2024年2月に417億米ドルと、前年の454億米ドルからわずかに縮小した。輸出額は前年同月比0.8％減の2,841億米ドルだった。非鉄金属（38.1％減）、非金属鉱物製品（16.6％減）、撮影器具・光学機器・時計（15.6％減）など多くのセクターで下方修正が見られた。  これに対して、電気機器・通信・音響機器（10.1％増）、事務用機器・データ処理機（6.6％増）など、一部のセクターでは貿易額が増加した。一方、輸入額は前年比1.8％減の3,257億米ドルとなった。これは主に、非鉄金属（38.4％減）、専門・科学・制御機器（24.7％減）、原動機（24.1％減）の購入が縮小したためである。  2024年1～2月累積の貿易赤字の評価によると、赤字額は大幅に減少し、2023年同期の707億米ドルから380億米ドルに激減した。  （香港貿易収支。　出所：香港統計局）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月27日現在、WTI原油に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  米国の原油在庫統計によると、先週の在庫量は予想外に約934万バレル増加し、過去6週間で最大の増加となった。これはある程度、現時点で市場における原油需要の後退を示すものであり、原油価格はこれを受けて下落した。WTI原油は一時82ドル台で推移していたが、米国取引時間中に急落した。  国際エネルギー機関（IEA）はこれまで、世界の石油需要の伸びは減速傾向にあるとし、2024年の世界の産油量見通しを下方修正した。IEAは、2024年の世界の石油需要の伸びは、中国の消費の急減速が一部の原因でもあり、昨年の約半分の日量122万バレルに減少すると予想している。  テクニカル分析  日足チャート分析  (WTI原油日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  先週の弱気シグナルが点灯した後、指標は昨日の緩やかな下落と今週の原油価格の反発により、一時的に強気・弱気の方向性が定まらない局面となっている。今日、原油価格が再び下落し、指標の下降トレンドが明確になれば、原油価格の目標値は79.4ドル付近になるだろう。  1月末以降、WTI原油相場は上昇ウェッジを形成しており、相場がウェッジの下端を下回ると、再び深い調整局面が訪れるというのが理論的な視点である。そして、先週、相場がレジスタンスラインを偽のブレイクアウトした後、昨日潜在的なリトレースメントが出現した。今日、もし月曜日の安値を下回れば、原油価格は弱気になる可能性が非常に高い。  1時間足チャート  (WTI原油1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はボトム圏で強気のシグナルが点灯しそうとしており、昨日の米国取引時間から始まった下落トレンドが一服する可能性を示唆している。アジア取引時間中の原油価格の反発に警戒しよう。  原油価格は、下降チャネルライン、黒の65日移動平均線と破線の200日移動平均線を組み合わせた移動サポートライン、および上昇トレンドラインを引き続き下回っている。力強い下降トレンドは、下のスペースを開けており、次の目標価格は100％のフィボナッチあたりになるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  (WTI原油30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

投資家が今週末に欧米主要国から発表されるインフレ統計を待つ中、スペインのIBEX35指数は0.36％上昇の10,991.50ポイントとなり、3取引日連続で10,900の大台を上回っている。国内統計によると、スペインの2023年のGDP成長率は2.5％で、前年の5％超の成長から鈍化するものの、アナリストの予想よりは良い数字となった。  （IBEX35指数月足チャート）  昨年第4四半期のスペイン経済成長率は0.6％で、第3四半期の0.4％から伸びが加速した。高止まりするインフレと借入状況に直面しても、力強い国内需要が成長を後押ししている。第4四半期の家計消費支出は0.2％増と第3四半期の1.2％増から縮小し、政府支出は1.0％増と前四半期の1.6％増から縮小した。  一方、固定投資は、建設工事、機械設備、資本財、兵器システム、有機資源などの固定資産への支出が下方修正されたことにより、ここ1年で1.6％の最大の減少幅となった。知的財産製品への支出も減少した。しかし、貿易黒字は国内総生産（GDP）に好影響を与えた。2四半期連続の低調な生産を経て、製造業は2.3％の伸びですべての産業を牽引した。  （スペインGDP成長率前期比％。　出所：スペイン国家統計局）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月26日現在、米ドル指数に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  先週のスイス中央銀行による「サプライズ利下げ」の決定は、米ドルに間接的な影響を与える可能性があった。今回スイス中央銀行の利下げは、世界中の中央銀行の金融緩和政策の流れの一部と見られ、米連邦準備制度理事会（FRB）の今後の政策に対する市場の期待に影響を与える可能性がある。  最近、米連邦準備制度理事会（FRB）高官からさまざまな発言が飛び交っているが、これらの発言は投資家にとって注目に値する。米アトランタ地区連銀のボスティック総裁は、今年の利下げは1回にとどまるとの見通しを改めて強調し、ハト派の代表格のシカゴ地区連銀のグールズビー総裁は、2024年に3回の利下げを行うとの見通しを維持している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏に入り、弱気のシグナルが点灯しそうになっている。ただし、弱気のシグナルが点灯するまで、強気相場が続くだろう。  昨年11月以来の米ドル指数は上値抵抗線を形成し、昨日の為替レートはその抵抗線にタッチし、このあたりは前回の高値104.18付近でもある。米ドルの上には多くの抵抗があるため、短期的にドルの上昇が鈍化になり、一定の確率で反転下落する可能性がある。  4時間足チャート  （米ドル指数4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏で明確な弱気のシグナルが点灯し、米ドル指数は短期的に調整局面になるに可能性がある。  下には多数の移動平均線グループがあるため、為替レートのリトレースメントの下落幅は限定的となる。200日の移動平均線は強気と弱気の分水嶺であり、これを上抜けた後は一旦下落に転じる可能性が高い。移動平均線グループが有効なサポートができない場合、相場ははっきりした下降トレンドに転じるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

ブラジル中央銀行は3月の金融政策決定委員会で、政策金利（セリック）を市場予想通り0.5ポイント引き下げ、10.75％とした。中銀の幹部は、国際情勢はまだ不安定で、世界の主要経済国がいつ通貨の金融緩和政策を実施するか、また世界的なインフレ問題はまだはっきりしていないと指摘した。  ブラジルの国内経済では、ブラジル中央銀行金融政策決定委員会（Copom）の予想通り、成長鈍化の兆しが見られた。消費者物価全体が下方修正されたにもかかわらず、コアインフレ指数は最近、目標を上回っている。Copomは2024年のインフレ率を3.5%と予想しており、2025年には3.2%に低下する可能性がある。今回の利下げ決定は、インフレを目標水準に誘導し、経済を安定させることを目的としている。委員会はインフレ抑制の重要性を繰り返し強調し、インフレシナリオが予想通りに進展すれば、追加利下げもあり得ると言及した。この姿勢は、世界的な不確実性を背景に、金融政策の遂行において慎重さと節度を両立させることを意図している。  3月の為替レートは、投資家がブラジルと米連邦公開市場委員会の金利決議を受け、米ドル対ブラジルレアルは約4.97で安定した。月曜日、ブラジルボベスパ指数は126,848と小幅安で引けた。投資家は、ブラジル中央銀行金融政策決定委員会（Copom）の最新議事録や、3月の最新インフレ率および雇用統計の発表を待ち望んでいる。  (米ドル/ブラジルレアル半年足チャート)  （ブラジルボベスパ指数月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。