2024年3月15日現在、ブレント原油に関するテクニカル分析をお届けします。  要点 国際エネルギー機関（IEA）が今年の原油需要の伸び見通しを上方修正したことや、OPECプラスの減産の結果、2024年の原油供給はやや不足に転じると予想されている。  2月の米小売売上高は前月比で0.6％減と、予想の0.8％を下回り、前回値も-0.80％から改定値の-1.1％で下方修正された。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ブレント原油日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は50の中央値上で強気のシグナルを発しており、弱気のトレンドは強くなく、市場外の強気派の勢力が参入し始めていることを示唆している。原油価格は短期的にさらに上昇する可能性がある。  原油価格は、黒い65日移動平均線の上でほぼ1ヶ月間推移しており、月曜日に移動平均線に一回戻った後、昨日はレンジ相場の高値を上抜いた。全体的な上昇トレンドは非常に健全であり、買いでエントリーの機会が注目に値する。  1時間足チャート  （ブレント原油1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標はが過熱圏から抜け出し、全体的なトレンドが順調に下降している。指標が再び強気のシグナルが点灯した後、買いでエントリーの機会に注目することができる。  原油価格は調整局面にあり、上昇トレンドラインと黒い33日移動平均線の組み合わせで形成されるサポート帯が下値の目標となる。これまでのほぼ1ヶ月間の推移から、原油価格は調整後にさらなる上昇する可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （原油30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

2024年2月の米国の経済指標である生産者物価指数（PPI）は前月比で0.6％上昇し、昨年8月以来の大幅上昇となり、市場予想を0.3％上回った。製品の価格は、エネルギー価格の4.4%上昇と食品価格の1.0%上昇に牽引され、1.2%上昇し6ヵ月ぶりの高値と記録した。  一方、サービスの価格は0.3％の上昇と、前月の0.5％から小幅な上昇にとどまった。その中、運輸・倉庫サービス価格は0.9％の上昇、貿易サービス価格は0.3％の下落となった。また、食品やエネルギーなど変動の大きい品目を除くコアPPIの前月比伸び率は0.3％と、市場予想の0.2％を上回り、前回の0.5％から低下した。前年同月比では、PPIは1.6％と前月の0.9％から1.1％へと予想以上に急速に上昇した。  木曜日、米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ観測が高水準のインフレ統計によって弱まったため、米ドル指数は反発して一時103ドルを突破し、前の取引日の下落トレンドから反転した。米国の主要株価指数は下落で終え、S&P500指数とナスダック総合指数はともに0.3％下落、NYダウ・ジョーンズ指数は136ポイント下落し、3日の続伸を終えた。セクター別では、不動産、公益事業、ヘルスケアなどが軟調だった。一方、エネルギー部門は原油価格の4ヶ月ぶりの高値に支えられ上昇した。  (生産者物価指数 前月比%。　出所：米国労働省)  (生産者物価指数 前年比%。　出所：米国労働省)  （米ドル指数　週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月14日現在、銅に関するテクニカル分析をお届けします。  要点  金価格の史上最高値を背景に、他の貴金属コモディティは昨晩ようやく回復基調となった。銀、プラチナ、パラジウム、銅はいずれもさまざまな程度の強い上昇を見せた。実際、コモディティは需給と在庫の原則に支えられ、流動性を吸収するトップクラスの資産になりつつある。  世界最大の精錬金属の製造・消費国である中国の製錬所が、加工賃の暴落という危機に直面するなか、少なくとも15の中国製錬所の幹部が水曜日に北京で減産の可能性を含む対策を協議したことで、銅価格は昨日3.4％急騰した。  テクニカル分析  日足チャート分析  （銅日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏から離れた後、再び強気のシグナルを発しており、市場外の強気派勢力の流入と短期的な上昇トレンドの明確化を示唆している。  銅価格は下降トレンドラインをブレイクした後、上昇トレンドラインの抵抗に直面した。強い上昇トレンドに基づき、為替レートは短期的な利益を確定する圧力にさらされているため、調整を待って買いでエントリーのチャンスに注目しよう。  1時間足チャート  （銅1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は過熱圏で絡んでおり、弱気のシグナルを発しようとしている。これは、現時点での強気・弱気の駆け引きが繰り広げられ、銅価格が短期的な調整局面に直面することを示唆している。  強い上昇トレンドでの調整は通常、23.6%のフィボナッチ・リトレースメント水準が目標となり、この水準は鍵となる4.00の切上げ水準にも近い。リトレースメント・レベルまで完全に戻った後の銅の買いのチャンスに注目しよう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （銅30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

英国のFTSE100種総合株価指数は3日続伸し、0.3％上昇の7,772で取引を終え、10ヶ月ぶりの高値を記録した。良好な経済指標が低迷する英国経済に明るい兆しをもたらした。  2024年1月の英国月次GDPは予想通り0.2％の小幅成長となり、前月の0.1％低下を経て、2023年後半のテクニカルリセッションからの回復を示した。この勢いは主にサービス部門（前月の0.1％減の後、今月は0.2％増）、特に自動車を除く小売業（3.4％増）、医療・市場サービス（0.9％増）、教育サービス（0.7％増）が牽引した。  一方、建設生産は1.1％増（前回の0.5％減に対して）となった。しかし、工業生産は0.2％の減少（前回の0.6％増に対して）となった。これは主に上下水道、廃棄物処理、修理業務が2.2％減少したことによる。1月までの3ヵ月間、英国経済は0.1％の小幅な縮小となった。  英国の1月の財・サービスの輸出も好調で、0.7%増の692億6,000万ポンドとなり、1年半ぶりの低水準となった12月の687億6,000万ポンドから回復した。欧州連合(EU)向け財輸出は0.8%増加したが、これは主に燃料、特にポーランド向け原油、ベルギー向け精製油、化成品の販売が増加したためである。しかし、スペイン向け自動車輸出やドイツ向け航空機輸出の減少が影響し、機械・輸送用機器輸出は減少した。  一方、非EU市場向け輸出は、韓国向け原油を含む燃料販売の後退と、米国向け医薬品および無機化学品の輸出により、1.7%減少した。サービス輸出は0.3％の増加となった。  （英国FTSE100種総合株価指数　月足チャート）  （英国月次GDP。　出所：英国国家統計局）  （英国の輸出。　出所：英国国家統計局）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月13日現在、ポンド対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  昨日、米国が発表した前月比・前年比のコアCPIは予想を上回ったものの、前年比のコアCPIは2年半ぶりの低水準となった。利下げ観測は依然として疑問視されており、市場は、米連邦準備制度理事会（FRB）が来週のドットチャートで3回の利下げ観測を1回減らすのではないかと懸念している。  ベイリー英中銀総裁は、今朝の最新発言で、長期的なインフレ期待はあまり動いていなく、２次的なインフレに対する懸念は低下していると述べた。市場は現在、英中銀が8月中に利下げを開始すると予想している。今日発表される英GDP統計に注目し、景気が試されているかどうかを見極めよう。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏で下降のシグナルを発し、短期的な弱気相場が優勢であることを示唆している。しかし、売りでエントリーの機会を狙うには、為替レートが昨日の安値をさらに割り込むのを待つ必要がある。  上昇のチャネルラインと下降のトレンドラインの組み合わせは、為替レートのさらなる下落を抑制するサポート水準を形成している。また、下降トレンドラインは青い33日移動平均線の近くにあるため、為替レートがこのレベルを下回ると、ポンドは下降トレンドに入る可能性がある。  1時間足チャート  （ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  短期移動平均線グループと緑の240日移動平均線の組み合わせは、短期的な為替レートがレンジ相場に入る範囲を形成している。ポンドは全体的に下落基調にあり、このレンジを下回り続けるようであれば、大幅なポンド安トレンドの到来が明確になるだろう。  現在、為替レートは反発トレンドにあり、50%のフィボナッチリトレースメントレベルも前回の高値付近でもある。従って、ポンドが1.2820の付近を上回ることができれば、ポンドの反転トレンドが訪れるだろう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

2024年2月の米消費者物価指数（CPI）は前月比0.4％上昇し、5ヵ月ぶりの高水準となった。上昇率は1月の0.3％からわずかに上昇し、当初予想通りであった。上昇率のうち、60％は住宅費の0.4％上昇と原油価格の3.8％上昇によるもの。一方、食品価格は横ばいであった。食品とエネルギーを除いたコア消費者物価は1月と同じく、0.4％の上昇だったが、航空運賃（3.6％）、自動車保険料（0.9％）、衣料品（0.6％）、娯楽関連費用からの押し上げにより、予想の0.3％を上回った。  （米国CPI前月比。　出所：米労働省）  予想外のことだが、2024年2月の米国の年間インフレ率は3.2%に上昇し、1月の3.1%、予想の3.1%をわずかに上回った。また、通期のコアCPIは3.8%とほぼ3年ぶりの低水準に低下した。これは1月に記録した3.9%を若干下回ったものの、市場予想の3.7%を上回った。年間上昇率の約67％を占める住宅指数は、2月に5.7％上昇したが、前月の6％上昇に比べれば、上昇のペースは鈍化した。  （米国CPI前年比。　出所：米労働省）  火曜日、米消費者物価指数（CPI）が発表された後、ドル指数は安値圏の102.78から103.4超まで反発した。一方、米10年国債利回りは4.15％で終えた。  （米ドル指数　週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年3月12日現在、ユーロ対米ドルに関するテクニカル分析をお届けします。  要点  本日、米国は2月末の消費者物価指数（CPI）を発表し、これは、米連邦準備制度理事会(FRB)が3月の政策金利決定を発表する前の最終的なインフレ統計であった。これまでのところ、総合CPIは3％にとどまっているが、コアCPIは4％近い。今週のCPI統計で予想外の上昇が見られた場合、6月の利下げ観測には疑問符が付くと予想される。  この前、欧州中央銀行(ECB)がFRBより遅れて金融緩和政策を実施すると市場は予想していた。ただし、最近のECB理事会のハト派的な発言と弱い経済統計の発表を受けて、市場はECBとFRBがともに6月に利下げを実施する可能性があると予想しており、ユーロ安の圧力が高まり始めている。  テクニカル分析  日足チャート分析  （ユーロ/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標は過熱圏で下降のシグナルが点灯し、短期内弱気相場が優位であることを示唆している。しかし、売りでエントリーの機会は、為替レートが昨日の安値をさらに割り込むのを待つ必要がある。  赤の7日短期移動平均線は依然として相場の上昇をサポートし続けており、為替レートが移動平均線のサポートを下回る前に、簡単にユーロが下降トレンドに入ることを判断できない。  1時間足チャート  （ユーロ/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  赤の7日移動平均線はまだ黒の65日移動平均線の上に位置しており、現時点での弱気トレンドがまだ明確ではないことを示唆している。これまで、為替レートが黒い移動平均線のサポートにより上昇してきたため、本日は移動平均線付近での動きに注目しよう。  今週、ユーロはヘッドアンドショルダーズトップのようなダブルトップ構造を形成しており、ストキャスティクス指標も上方でダイバージェンス構造となっている。そのため、本日為替レートがネックラインのサポートを下抜けた場合、ユーロは明確な下落トレンドに入る可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets APP）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

香港ハンセン指数は月曜日、工業セクターと消費者セクターが引き続き勢いを増し、234.18ポイント（1.43％）高の16,587.57と1週間ぶりの高値に急伸した。中国の消費者物価が2月に回復し、5カ月続いたデフレが脱却したため、この最新の経済統計が市場の好材料となった。  ハンセン指数の回復により、テクノロジー、金融、不動産セクターが続伸した。中国人民銀行（PBoC）は日曜日に、中国金融市場を開放する目標を継続し、株式市場の相互接続プログラムを支援し、投資環境の改善に取り組むとの声明を発表し、市場全体に刺激を与えた。  先週、中国人民銀行の潘功勝総裁は、人民元相場の安定を維持するため、北京は追加の金融緩和を強化すると発表した。潘総裁はまた、2023年の2回の引き下げに続き、預金準備率（RRR）をさらに引き下げる余地が残っていることを強調した。  すべてのセクターが上昇傾向で推移している。金融は0.5％の上昇と小幅だったが、テクノロジーは2.8％の上昇と目立った。テンセント・ホールディングスが3.0％の上昇で首位に立ち、京東集団（6.6％）、美団（5.7％）、創科実業(TTI)（5.2％）、快手科技（3.9％）などの主力銘柄や、周大福ジュエリー（3.3％）が楽観的なセンチメントをさらに高めた。  （香港ハンセン指数　週足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

日本の国内総生産（GDP）は昨年第3四半期に0.8％減少し、第4四半期に0.1％増加し、当初予想の0.1％減少を上回り、減少傾向から反転した。わずかな上昇に過ぎなかったが、日本が予想された景気後退への転落を回避する一助となった。注目点は、第3四半期には0.1％減少した資本的支出が意外にも2.0％増加したことである。  さらに、貿易黒字が好影響をもたらし、輸出は2.6%増と、1.7%増にとどまった輸入を上回った。しかし、経済の半分以上を占める個人消費は、残念ながら3四半期連続でマイナス0.3％の縮小となった。国内需要は、物価と世界経済の不透明感によって落ち込んだ。  政府支出は予想以上に減少し、予想の0.1％減に対し0.2％減となった。この前、第3四半期の政府支出は0.3%増であった。同様に、公共投資も予想の0.7%減に対し、0.8%減と大幅に縮小した。公共投資はすでに第3四半期に1.0%減少していた。  最新の統計は、日本銀行が近い将来利上げに踏み切るかもしれないという憶測を強め、一部の投資家は3月の利上げに賭けている。日銀の金融政策を決める政策委員の１人、中川順子審議委員は最近、日本経済はインフレと賃金の上昇という好循環の軌道に乗っていると述べた。米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを急がないため、米ドルと米国債利回りが低下し、その結果、日本の円高が進んだ。日本円は対米ドルで強含み、147円の大台を突破し、1ヶ月以上ぶりの高値をつけた。  (日本四半期GDP成長率。　出所：日本内閣府)  （米ドル/日本円　月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

フランクフルトのDAX40指数は、前場の下落傾向から一転して0.14%高で終値を迎え、17,868ポイントの史上最高値を更新した。一方、欧州中央銀行(ECB)は金利据え置きを決定し、インフレ率の見通しを大幅下方修正したため、6月の利下げ観測が高まった。  一方、ドイツのファッション企業ヒューゴ・ボス(HUGO BOSS)の株価は、2024年の営業利益を下方修正したため11％急落し、DAX40指数の最下位となった。さらに、ドイツ自動車部品サプライヤーのコンチネンタル(Continental)は、自動車市場は停滞しており、コスト上昇の圧力を受けていると述べた。一方、ドイツ化学・医薬品メーカーのメルク(Merck)は今年の営業利益を小幅に上方修正すると予想し、ルフトハンザドイツ(Lufthansa)航空は2023年の営業利益を27億ユーロと同社の財務予測に沿ったものとし、今年も同レベルを維持できると明らかにした。最後に、ドイツの工業新規受注は12月の12％増の後、1月は11.3％の大幅減となり、予想の6％減を上回った。  欧州では楽観的な見方が広がり、ユーロ・ストックス50は1％以上上昇し、23年ぶりの最高値となる4,980ポイントをつけた。一方、より多くの欧州株を網羅するストックス欧州600指数も1％以上上昇し、初めて500ポイントの壁を突破した。  （フランクフルトのDAX40指数　年足チャート）  （ユーロ・ストックス50　年足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。