2024年1月12日現在、米ドル指数に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  12月米コア指数は3.9％で、予想の3.8％を上回り、2021年5月以来の低水準となった。前月比は0.3％で、市場予想と一致。このような統計は、実際のところインフレ率の急速な低下を示しておらず、3月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げを後押しするものではない。そのため、短期的な米ドル指数に対する弱気のベットはしばらく一息つくかもしれない。  3月の利下げについて、様々なメンバーが意見を公の場で表明した。その中で、クリーブランド連銀のメスター総裁は、3月の利下げは時期尚早であり、今年はテーパリングの問題の調整を議論し始めると述べた。リッチモンド連銀のバーキン総裁は、FRBが3月に利下げを行うとは予測しないと強調し、PCEインフレ統計に注目すると述べた。  テクニカル分析  日足チャート分析  （米ドル指数日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎのゾーンには入っておらず、弱気のシグナルを発している。これは、強気派がまだ上昇し続ける十分な力を持っておらず、相場がいつ下落してもおかしくないことを示唆している。  米ドル指数は黒い33日移動平均線の下で振動を続け、33日移動平均線のレジスタンスをなかなか突破できず、徐々に収束する三角持ち合いを形成している。価格がこのレンジを下回れば、米ドル指数の弱気トレンドを継続する可能性がある。  1時間足チャート  （米ドル指数1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標が買われ過ぎのゾーンに達した後、弱気のシグナルを発した。現時点で短期的な弱気相場が優位であり、15分足チャートなど、より短い期間のチャートに切り替えて、売りエントリーのチャンスがあるかどうかを確認する必要がある。  米ドル指数は緑の240日移動平均線の上で推移しており、上昇フラッグパターンを形成している。米ドル指数はこのフラッグを下方にブレイクした場合、弱気トレンドに転じる可能性が大きくなる。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （米ドル指数30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

米国の通年インフレ率は、エネルギー価格の下落傾向が鈍化したことで、5ヵ月ぶりの低水準となった2023年11月の3.1%から12月には3.4%に上昇し、市場予想の3.2%を上回った。また、昨年12月の消費者物価指数（CPI）が前月比で0.3%上昇し、エコノミスト予想の0.2%と前回の0.1%を上回ったことも注目に値する。  (米国消費者物価指数CPI。　出所：米労働省労働統計局)  変動の大きい食品とエネルギー価格を除いた2023年12月の通年のコアインフレ率は3.9％と、過去2年半で最低の水準となり、前月の4％から低下した。12月の統計は、市場予想のコアインフレ率3.8％をわずかに上回った。  (米国消費者物価指数コアCPI。　出所：米労働省労働統計局)  米連邦準備制度理事会（FRB）の高官たちはタカ派的な発言を相次いで行っている。木曜日、クリーブランド連銀のメスター総裁は、統計によれば、インフレの高騰を抑えるという米連邦準備制度理事会（FRB）の任務はまだ完了していないと強調した。彼女は、米連邦公開市場委員会（FOMC）が3月の利下げを検討するのは時期尚早かもしれないと述べた。その前日、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁も、連邦準備制度理事会（FRB）に利下げを促すのは時期尚早との立場を表明した。  木曜日、米ドル指数は前場の下落から回復し、ほぼ1ヵ月ぶりの高値となる102.6まで上昇した。この展開は、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを開始するまでに時間を要するとの見方や、最新の統計と一致している。  （米ドル指数　月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月11日現在、英ポンドと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  今夜、米国の最新CPI統計が発表される予定で、市場ではコアインフレ率がさらに低下し、4％弱になると予想されている。この結果、米連邦準備制度理事会（FRB）は、インフレ率が2024年半ばまでに目標の2％に戻ると考えている可能性があり、米ドルの下落幅が拡大し、米国以外の通貨が上昇する可能性がある。  今週は英国の重要な金融統計の発表がないため、市場は英中銀当局者の発言に注目している。2024年の将来の金融政策に関する表現が少なければ、市場は英中銀が将来、米国より15ベーシスポイントほど低い利下げを実施すると予想している。  テクニカル分析  日足チャート分析  （英ポンド/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は50の中央値で再び強気のシグナルを発しており、短期的に強気相場が優位に立っていることを示唆している。現時点で、相場はまだレンジ相場にあるため、高値ブレイクアウトしてから、買いのチャンスに注目しよう。  為替レートは黒い33日移動平均線にタッチした後、十字線構造が形成され、現時点でもまだ十字線付近の範囲内で推移している。このようなインサイドバーパターンは、ある方向へのブレイクアウトが成功した場合、かなり激しいトレンドが続くことを示唆している。  1時間足チャート  （英ポンド/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎのゾーンに入ったが、ダイバージェンスパターンを形成しておらず、上昇し続けている。現時点では強気相場が優勢であることを示唆している。  1月5日の高値から下降トレンドラインが形成され、為替レートはアジア取引時間に抵抗されるようになる。ストキャスティクス・オシレーターが買われすぎの背景に、英ポンド対米ドルが抵抗されて、長方形のレンジ相場に逆戻りすることに注意しよう。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （英ポンド/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2023年12月の台湾の輸出は前年比11.8%増の399億米ドルとなり、市場予想の4.9%増という小幅な伸びを上回り、11月の3.8%増を大幅に上回った。これは2022年7月以来の力強い輸出拡大であった。主な要因は、情報・通信・オーディオ／ビデオデバイスの出荷が94.7%急増したことである。一方、プラスチック・ゴム（3.2％減）、機械（2.8％減）、電子部品（1.2％減）、卑金属（1.1％減）などは減少した。輸出先別では、中国本土および香港への輸出（6.4％減）が大幅に減少した。一方、対米輸出額は49.7％と過去最高を記録し、ASEAN諸国（21.7％増）、欧州（16.0％増）、日本（10.1％増）も2桁の伸びを記録した。しかし、2023年全体では、台湾の輸出は依然として年率換算で2022年を9.8%下回っている。2024年に向けて、台湾の海外出荷を2023年以前の水準に回復させるには、12月の輸出の勢いを維持する必要がある。世界マクロ経済の逆風と貿易戦争摩擦の緩和が重要な観測材料となるだろう。  昨年12月、台湾の貿易黒字は111億米ドルに拡大し、2022年同月の49億米ドルの2倍となった。2023年の年間貿易状況を見ると、台湾の年間貿易黒字は806億米ドルに急増し、2022年同月の513億米ドルの黒字から大幅に増加した。  （台湾輸出成長率。　出所：台湾財政部）  （台湾貿易収支推移。　出所：台湾財政部）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月10日現在、ビットコインと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。 要点  北京時間、今日の朝早い時間、米国証券取引委員会（SEC）はソーシャルネットワークXでビットコインETFを承認したとツイートした。このニュースによりビットコインは48,000ドルまで急騰した。しかし数分後、SECのゲンスラー委員長は、公式アカウントがハッキングされ、無許可のツイートが投稿されたと急遽ツイートした。SECはまだビットコインスポットETFの上場を承認していないと述べた。ビットコインは3,000ドル急落し、ファットフィンガーエラーにより、1時間で4,000万ドル以上の資金が急伸した。  ファットフィンガーエラーは、ビットコイン上場投資信託（ETF）の承認に市場がかなり注目していることを示している。ETFはアーク・インベスト社（ARK Invest）から出願されたものであり、仮に却下された場合、次の出願の期限は3月となる。全体的に市場は現時点でETFの承認に大きく賭けていることが予想されるため、正式承認後の理想買いと現実売りに注目すべき。  テクニカル分析  週足チャート分析 （ビットコイン/米ドル週足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  シグナルラインとMACDラインが売られ過ぎのゾーンで絡み始めており、現時点での強気心理が鈍化する可能性を示唆している。しかし、買われ過ぎのゾーンから完全に抜け出すまでは、簡単にショートすることができない。  価格は、2022年3月の暴落の起点となった48,000ドルにタッチし、週足レベルの抵抗圧力として機能する。ブレイクアウトは難しいかもしれず、仮に今週ブレイクアウトできたとしても、もう一度リトレースメントする可能性を警戒する必要がある。  4時間足チャート  （ビットコイン/米ドル4時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われすぎのゾーンで弱気のシグナルを発しながら、市場価格とダイバージェンスを形成している。今週、相場は調整局面に入ることを示唆している。  現時点でビットコイン対米ドルは、44613という価格水準帯で推移している。また、赤い33日の移動平均線もこのレベルの付近にある。価格がこのレベルでブロックされた場合、以前の高値を上抜けする期待がまだあり、そうでなければ反転トレンドに入る可能性がある。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （ビットコイン/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

1月10日水曜日、日本の日経平均株価(日経255)は1.2％上昇し、34,000ポイントを超えた。テクノロジー企業の反発により、優良株指数は30年以上前の日本の「バブル経済」以来の高水準に達した。更に幅広い銘柄を含む東証株価指数も0.7％上昇し、2023年9月以来の高値となる2,430ポイントとなった。インフレ圧力の緩和が日銀の金融政策正常化への期待に反しているにもかかわらず、テクノロジー株高が市場のムードを押し上げた。テクノロジー株は、東京エレクトロン（1.9％高）、アドバンテスト（1.7％高）、ソシオネクスト（3.1％高）、レーザーテック（2.2％高）、ディスコ（1.1％高）などが上昇した。任天堂（3.2％上昇）、ファーストリテイリング（1.8％上昇）、ソニーグループ（1.3％上昇）など、他の主要指数構成銘柄も好調だった。  昨年、日経平均株価と東証株価指数はともに年間25％以上上昇し、過去10年間で最高のパフォーマンスを記録した。長期的なデフレが緩やかなインフレ圧力に取って代わられ、企業は株主価値の向上を促されたため、日経平均株価と東証株価は、世界最大の勝者のひとつとなった。  2024年に向けて、日本円が他の通貨に比べてまだ比較的割安であること、企業収益が為替変動の影響を受けにくいことから、投資家の楽観的な見方が続き、今年の日本株のさらなる上昇を後押しすると予想される。  (日経平均株価 50年チャート)  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月9日現在、WTI原油先物に対するテクニカル分析をお届けします。  要点  在庫の増加、OPECおよび非OPEC生産国の増産、そしてサウジアラビアが昨日原油の公式販売価格を引き下げたことから、多くのファンダメンタルズが原油価格の重荷となった。ポジション情報によると、ファンドマネージャーはブレント原油とWTI原油の弱気ポジションを大幅に増やし、2017年以来2番目に多い増加幅となった。  イエメンの反政府勢力フーシ派が紅海で船舶を攻撃したことで、中東の短期的な地政学的リスクが激化し、原油供給の懸念が生じている。これはある程度、原油価格の下値が短期的には限られていることを意味する。  テクニカル分析  日足チャート分析  （WTI原油先物日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、50ドル中央値で再び弱気のシグナルを発しており、下降トレンドはまだ終わっておらず、また下降し続けることを示唆している。  昨日、為替レートは33日移動平均線にタッチした後、急速に下落し、1月4日に形成された十字線のローソク足をブレイクした。この前、33日移動平均線がさらなる原油価格の反発を妨げており、原油価格はまだ強気派が介入するタイミングに達していないことを示唆している。  1時間足チャート  （WTI原油先物1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  原油価格は急落している時、指標は急落のトレンドを形成しておらず、ポジティブダイバージェンスが形成された。本日のアジア取引時間では、原油価格が上昇に転じる可能性がある。  昨日の急速な下降トレンドの理論的なリトレースメント水準は、38.2%のフィボナッチ水準にあるとみられ、この水準も黒い33日移動平均線の付近でもある。原油価格がこのような複数の抵抗線を上抜けた場合、反転を警戒する必要があることは注目に値する。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （WTI原油先物30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

今週の月曜日、WTI原油先物は5％急落し、1バレルあたり70ドルに迫り、前週の上昇分を完全に帳消しにした。サウジアラビアによる戦略的な原油価格を引き下げとOPECによる増産が、中東の地政学的リスクの影響を中和したことが、価格圧力を大きくした。注目すべき動きとして、サウジアラビアは2月のアラビア産軽質原油のアジア向け公式販売価格（OSP）の引き下げを発表し、1バレル当たりの基準価格が2米ドルを引き下げて1.50米ドルとし、27カ月ぶりの安値水準となった。  ロイター通信によると、12月のOPEC全体の原油生産量は日産7万バレル増の2,788万バレルとなった。イラク、アンゴラ、ナイジェリアの生産量が全数増加し、サウジアラビアをはじめとするOPECプラス原油生産国の減産が相殺された。さらに、米国の石油リグ数は先週501基まで増加し、アナリストは今年中にさらに20基以上のリグが追加されると予想している。  一方、中東の地政学的リスクは激化の一途をたどっており、原油価格に影響を与える要因も複雑化している。アブラハム・ブリンケン米国務長官は、積極的な和平交渉が行われなければ、カサ紛争が再び悪化・拡大する可能性があると警告した。世界の石油市場は、需給の変化、産油地域の政治情勢、主要産油国の戦略的選択の相互作用と密接な関係を保ち続けている。現在、OPECの生産量決定など、市場のファンダメンタルズの方が価格に大きな影響を及ぼしているが、紛争リスクによる混乱には非常に敏感である。  （WTI原油先物　米ドル/バレル、　月足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

1月5日金曜日の欧州株式市場は、取引開始早々に売り圧力に見舞われたが、その後は下げ幅を縮め、小幅安で取引を終えた。米国ISMサービス業購買担当者景気指数（PMI）が予想を下回ったことで、米連邦準備制度理事会（FRB）による3月の利下げ観測が再燃した。取引序盤に比べて、欧州国債にいくらかの安堵感をもたらし、利回りが反発した。ユーロ・ストックス50とストックス600はともに0.25%下落し、取引時間中に1%にタッチした。最近の統計によると、ユーロ圏の12月のインフレ率は2.9％と、前月の2.4％から急上昇した。このため、投資家は、低迷するインフレ水準がECBのタカ派的な政策スタンスの延長につながるのではないかと懸念している。一方、強い米雇用統計はユーロ圏の金融市場を不安にさせた。世界的な為替レートの影響を特に受けやすいフランスの高級品大手は調整圧力にさらされ、ルイ・ヴィトンLVMHグループとエルメスはともに1.5％近く下落した。シーメンスやシュナイダーを含むドイツの産業大手も激しい売りに見舞われ、1.2％下落した。  （ユーロ・ストックス50　日足チャート）  （ストックス600　日足チャート）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

2024年1月5日現在、NZドルと米ドルに対するテクニカル分析をお届けします。  要点  米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、ヘッジファンドは初めてNZドルのロングを行った。米連邦準備制度理事会（FRB）が今年の利下げを示唆する一方で、オーストラリア準備銀行（RBA）はタカ派的な姿勢を維持している。オーストラリア準備銀行（RBA）は2024年に2回の利下げを行うが、米連邦準備制度理事会（FRB）は7回の利下げを行うと予想されている。  市場では最近、利下げ観測が反映され、米ドルは今後3ヵ月間に僅かに上昇し、その後6～12ヵ月間にわたって緩やかに下落すると予想されている。NZドルと日本円は金利裁定取引の基軸通貨であるため、将来的に米ドル安の主な受益者になる可能性がある。  テクニカル分析  日足チャート分析  （NZドル/米ドル日足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標が弱気のシグナルを発した後、シグナルラインとMACDラインが相次いで50の中央値を下回った。これは、弱気相場が優勢であり、急落している相場が短期的な調整に入る可能性を示唆している。  昨日、為替レートは赤い7日移動平均線を踏み返した後、下落を続け、最終的に十字線のローソク足を形成したが、昨日の終値は前の安値を下回らなかった。これは、インサイドバー相場で、もし今日為替レートが昨日の安値を下回れば、下落が加速する可能性が高い。  1時間足チャート  （NZドル/米ドル1時間足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は、昨日の売られ過ぎゾーンで強気のシグナルを発し、その後、為替レートと指標は共に上昇した。全般的に弱気トレンドが続いているため、指標から再度弱気のシグナルが出るのを待ち、売りのチャンスに注目。  NZドル対米ドルは現在、アジア取引時間でフラッグの変動しており、黒い33日移動平均線とトレンドラインがその上にあり、この構造を上抜ける前に売りのチャンスを待つしかない。  トレーディングセントラル　PIVOTインジケーター  （NZドル/米ドル30分足チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項  本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。