米国株、セクターを問わず買いの勢いが強い  11月2日、ダウ平均株価は500ドルを超える大幅な値上がりとなり、1日の上げ幅としては6月以来の大きさとなった。S&P指数は1.89%上昇し、これも4月以来の1日最大の上昇率を記録した。ナスダックは2.36%高で取引を終え、7月以来の高い伸びを記録した。エネルギーと不動産が3.0％以上上昇し、全11セクターの上昇を牽引した。楽観的な見方は、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ完了を期待する声が高まっていることに起因している。一方、米10年債利回りは3週間ぶりの低水準となり、4.65％まで低下した。  （米国株セクター別パフォーマンス。出所：ブルームバーグ）  米労働市場、減速の兆し  米国10月28日までの一週間の新規失業保険申請件数は5,000件増の21.7万件となり、市場予想の21万件を上回った。この数字は約2ヵ月ぶりの高水準となった。また、先週の継続受給件数は3万5,000人増の181万8,000人となり、市場予想の180万人を上回った。  これらのデータは、連邦準備制度理事会（FRB）のシグナルとは一致している。大変厳しい状況が続いているにもかかわらず、失業者が雇用を維持するためにさらに大きな挑戦に直面していることと、労働市場の状況が軟化傾向にあることを示唆している。投資家は金曜日の非農業部門雇用者数の発表を心待ちにしている。エコノミストは、9月の非農業部門雇用者数は33万6,000人増に続き、10月の非農業部門雇用者数も18万人増と予測している。  （失業保険申請件数。出所：米国労働省）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

この調査レポートは2023年11月2日現在、米ドルとカナダドルに対して分析したものです。  要点  昨日、米FRBの金融政策会合では、予想通り政策金利は変更されなかった。会合後の講演から判断すると、FRBの理事は2つのリスクのバランスを取ろうとしている。利上げをしすぎて不必要に深刻な景気後退を引き起こしたくはなく、インフレが再び加速したり、2％の目標を大きく上回る水準で安定することも望んでいない。短期的に、ドルがさらに上昇し続ける土台はない。  カナダの雇用統計によると、労働市場の需給逼迫は続いており、賃金は明らかに上昇し続けている。このデータは意外と、カナダ中銀による追加利上げの可能性を高め、原油価格の上昇見通しもカナダドル高の可能性を高めている。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  （米ドル/カナダドルデイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  指標は買われ過ぎのゾーンで弱気なシグナルを示した後、昨日から下落に転じ、為替レートが下落に転じる可能性を示唆している。  為替レートは4営業日間高値で推移した後、昨日は小さな十字線で取引を終えた。今日、もし大きな陰線の実線が出るようなら、相場はより深い下降修正の傾向になるかもしれない。  最近の相場は5日移動平均線が下支えられていて、5日移動平均線を割り込めば、為替レードの上昇トレンドは短期内に終焉を迎える可能性がある。  1時間チャート  （米ドル/カナダドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 指標はまだ売られ過ぎのゾーンにあり、強気なシグナルも見当たらないことから、ベア相場の勢力が台頭していると考えられる。安易に底値の大量買いができないと示唆している。  10月31日からの高値オシレーターによって長方形のパターンが形成され、相場はオシレーターを割り込んた後、赤の65日移動平均線もその下降トレンドをサポートすることができなかった。相場の次のターゲットは黒い支持線であり、200日移動平均線と重なる可能性もある。  PIVOTインジケーター  （米ドル/カナダドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項     本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

米FRB、11月金利据え置き 2会合連続  米連邦公開市場委員会（FOMC）は、フェデラルファンド金利の目標範囲を5-1/4％から5-1/2％に維持することを決定した。FEBパウエル議長は、「インフレ率は長期目標の2％を大幅に上回っている。また、9月まで過去の12ヵ月間、PCE物価指数は3.4％上昇し、変動の大きい食品とエネルギーを除いたPCEコア・デフレーターは3.7％上昇した。」と記者会見で強調した。さらに、今後、金融の引き締めタイミングと程度については、これまでの利上げの累積的な影響、金融政策が経済活動とインフレに影響を与えるプロセスの遅れ、経済・金融市場の状況を考慮すると述べた。米連邦準備制度理事会（FRB）の決議が発表された後、米ドル指数（DXY）は106.66から106.35まで下落した。  （米フェデラルファンド金利。出所：FED） ISM製造業PMI、引き続き不調  米サプライマネジメント協会（ISM）が発表した10月の米製造業景況感指数は、前月から2.3%下落し、46.7%となった。製造業が引き続き不調の傾向で推移している。新規受注が引き続き低迷する中、企業は需要の減退に応じて適切な生産管理を継続した。低迷の主な原因は、次の通り。  1、新規受注数の減少は加速  2、新規輸出受注数は縮小領域にとどまるが、小幅な上昇あり  3、受注残数は小幅な減少であるが、まだ急激な縮小領域にとどまる  (製造業PMI　出所：ISM) 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

この調査レポートは2023年11月1日現在、ユーロと米ドルに対して分析したものです。  要点  欧州中央銀行（ECB）は、主要政策金利の据え置きを決定しました。利上げの一時停止は2022年7月以来となる。利上げ見送りは全体的に市場価格に反映されているため、欧米の短期的なボラティリティは緩やかである。  ユーロ圏経済は、製造業の衰退、サービス業の低迷、需要の低迷が続いているため、今後数ヵ月は脆弱な状態が続きそうだ。  木曜早朝の米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定会合では、利上げは見送られたものの、タカ派的な姿勢は維持されるとの見方から、金融政策に敏感な米2年債利回りは5.08％まで上昇した。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  （ユーロ/米ドルデイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  昨日、指標のシグナルとMACD線が絡み、相場は再び波乱のリズムとなり、上昇と下落の兆しを待つことになる。  為替レートは移動平均線に戻って、上影あるローソク足の形になり、ベア相場が優位であることを示唆している。但し、ショートセールするにはまだ市場が1.0520価格帯の前回の安値を下回ったのを待つ必要がある。  為替レートは10月4日以降、上昇トレンドを維持しており、全体的にフラッグ調整局面となっている。65日移動平均線が更なる為替レートの反発をうまく抑えた。次は、今日相場がレンジを下抜けるかどうかに注目する。そうでなければ、ベアマーケットは再び到来の可能性がある。  1時間チャート  （ユーロ/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） シグナルがまもなくMACD線を上回ることから、為替レートは短期的には調整局面に入りつつあることを示唆している。  為替レートは200日移動平均線を下回ったが、現在の33日移動平均線と65日移動平均線はまだ200日移動平均線を超えていない。論理的に、シグナルがMACD線を下回ると、相場は短期移動平均線グループに戻る可能性がある。  PIVOTインジケーター  （ユーロ/米ドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項     本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

10月、仮想通貨価格は大きく上昇、特にビットコイン（BTC）は、1月以来の月次上昇率を記録した。投資家は、ビットコインの現物ETF（上場投資信託）がまもなく米国で承認される可能性に興奮した。ETFは暗号通貨そのものや既存の商品に投資するのに比べ、一般投資家にとって簡単で手頃なアクセスを提供する。  暗号資産市場の上昇は広範囲に影響を与え、投資家の間で楽観的な見方を強めている。暗号資産市場全体のパフォーマンスを示すCoinDesk Market Index（CMI）は、10月を通して22％の大幅な伸びを記録した。また、TradingViewのデータによると、全体の仮想通貨の時価総額は約19%急増し、1兆2550億ドルに達した。この急騰は、1月に観測された33%という著しい急上昇以来、暗号資産市場が最も大きく増加したことを意味する。  ビットコインは27％以上上昇し、17ヶ月ぶりの高値35,000ドルを記録した。この前、10月前半には27,000ドル前後で取引されていた。現在、投資家がFEDの金利決定を待ち、金利は据え置かれるとの一般的な予想があるため、34,000ドルを上回って安定している。  （ビットコイン/USドル　月次チャート）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

この調査レポートは2023年10月31日現在、英ポンドとNZドルに対して分析したものです。  要点  今週木曜日、イングランド銀行（BOE)は最新の金利決定を発表する。現在の英国経済は再利上げを支持しておらず、市場はBOEが今後の経済をどのように見ているかを注目している。ハト派的な情報が発表されれば、ポンドは下落する傾向が強い。  現在、ニュージーランドの消費者物価指数（CPI）は中央銀行の予想を下回っており、今年11月から来年2月にかけて、利上げのタイミングになると市場が予想している。  今年の利上げを刺激するような出来事があれば、NZドルの上昇を引き起こす可能性がある。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  （英ポンド/NZドルデイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4） 買われ過ぎのゾーンにある弱気のサインは、相場がリトレースメントに入り、さらには反転下落する可能性を示唆している。  為替レートは33日移動平均線と65日移動平均線を上抜けた後、リトレースメントの形になり、現在、2本の移動平均線の上で横ばいに固まっている。ストキャスティックス・オシレーターと合わせて見ると、調整局面後も相場が上昇を続ける可能性が高い。  為替レートが10月13日にダブルボトムのローソク足構造が形成された後、ネックラインは重要なサポート・レベルとなっている。相場は移動平均線の上方で固まっているが、ネックラインまで戻る可能性も否定できない。  4時間チャート  （英ポンド/NZドル4時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 為替レートは65日移動平均線と200日移動平均線にサポートされ、短期的には収束するペナント形を示している。  平均線が為替レートを支え続けない場合、次のターゲットはフィボナッチ・リトレースメントの38.2%である。  リトレースメントの2つ目のターゲットは、下にあるチャネル上限線で、これは潜在的に強力な支持水準であり、チャネルラインまで戻れば、相場は明確な下降への反転となる。  PIVOTインジケーター  （英ポンド/NZドル1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4） 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

YCCへの期待で日本円は上昇  円は対ドルで上昇し、約3週間ぶりの高値を付けた。日本銀行が火曜日に金融政策を変更する可能性があると日本のメディアが報じたことで、円高が進んだ。  日銀は金利に影響を与えるため、イールドカーブ・コントロールを適応し、日本の長期金利の上昇を容認する可能性がある。具体的には、10年国債の金利を1％以上にするかもしれない。前回、7月に日銀はイールドカーブ・コントロールを0.5％から1％に微調整した。金利が高くなると、投資家にとって通貨の価値が高くなる傾向がある。その結果、日本が利上げをする可能性は、円高ドル安を促進した。  (米ドル/日本円 年間チャート)  日本の小売売上高、コロナ禍から回復した  日本の9月の小売売上高は前年同月比5.8％増となり、7月と8月に見られた7％の伸びよりも緩やかな伸びとなった。9月の上昇率は、予想の5.9％の上昇とほぼ一致した。それにもかかわらず、日本の小売売上高は19ヶ月連続で増加した。これは、コロナ禍で落ち込んだ個人消費が回復し続けていることを示している。  (日本小売売上高。出所：経済産業省) 日本の鉱工業生産、予想を下回った  9月の日本の鉱工業生産は、前月比0.2％の小幅な伸びとなった。ただし、この数字は市場予想の2.5％増を下回った。9月の結果は、前月に記録された0.7％の減少からの回復を意味する。重要なのは、鉱工業生産が6月以来初めて好転したことである。 生産増加の主な要因は、8月の3.9％減に対し6.0％増と大幅な伸びを示した自動車製造の顕著な改善であった。また、汎用・業務用機械の生産も増加し、前月の1.0％減から2.6％増となった。しかし、年率換算すると、9月の鉱工業生産は4.6％の減少となった。これは8月の4.4％減に続くもので、3ヵ月連続の鉱工業生産減少を示した。   (日本鉱工業生産指数。出所：経済産業省) 免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。 

金価格、2000ドル到達  予想される本格的な地上侵攻を遅らせるための外交努力を続けているにもかかわらず、イスラエル軍はハマスとの戦争中、ガザ地区への最大規模の地上攻撃を開始した。ヘッジ買いポジションに後押しされ、金価格は1オンス2,000ドルを超え、3週連続の上昇となった。金価格は非常に急な上昇トレンド内で取引されており、現在の上昇の強さだけでなく、統合の必要性も強調している。  (金価格 米ドル/オンス)  銀価格高値更新後、軟調に推移  一方、不安定な時期に安全な投資対象として求められることの多い銀は、中東紛争により引き続き相場が支えられた。また、中国の追加景気刺激策により、銀の産業利用が拡大する見通しが強まった。しかし、銀価格は10月20日の直近の高値をつけた後、強さを維持できず、1オンスあたり23.3ドルまで下落した。  (銀価格 米ドル/オンス)  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

要点  今週、イスラエルはガザ地区に対する地上攻撃を延期することで合意した。原油相場は短期内に大きく揺れ動いており、リスク心理が現在の原油相場を支える重要な要素であることを示唆している。紛争が激化すれば、原油価格の上昇が続けるだろう。  アメリカ国防総省は、バイデン大統領の指示を受け、シリア東部でイランのイスラム革命防衛隊とイランが支援する関連グループが使用する2つの施設に空爆を実施したと発表した。  テクニカル分析  デイリーチャート分析  （原油デイリーチャート。情報源：Ultima Markets MT4）  シグナルがMACD線を50の中央値まで下回り、これから相場は調整局面に入ると示唆している。  原油価格は陰の陽はらみローソク足ありのパターンが現れ、相場はさらに下落する可能性がある。  青い17日移動平均線と黒い65日移動平均線はオシレーターゾーンを形成しており、原油価格は3日連続でこの価格帯で推移している。本日、平均線の抵抗帯を突破できるかどうかが、トレンドから抜け出すカギとなりそうだ。  1時間チャート  （原油1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  現時点でベアのチャンスはあるが、原油価格のブレイクアウト方向は鍵を握る。黄色の低価格帯を超えて上昇した後、これまでの下落トレンドが破壊され、全体的なトレンドは上昇に反転するか、更に長期的なオシレーターの調整が行われるかになる。  しかしその後、相場は再び下落になり、昨日さらに17日移動平均線（赤の位置）まで押し戻される場面もあった。これ以上87.876を割り込めば、相場は再び下落する。逆に、赤の反発エリアを突破すれば、原油価格の上昇トレンドが正式にスタートすることを示唆している。  PIVOTインジケーター  （原油1時間チャート。情報源：Ultima Markets MT4）  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。  

米GDP、第3四半期プラス4.9％となり、過去2年で最速の増加  米国商務省が発表した第3四半期のGDP成長率は4.9％で、第2四半期の2.1％を上回り、エコノミストの予想も上回った。堅調な個人消費が成長の原動力となった。  個人消費は4％の大幅増となり、2021年第4四半期以来の高い伸び率を記録した。この伸び率は、2023年第2四半期の0.8％増という小幅な伸びを上回った。  （米国GDP成長率。　情報源：米商務省）  米9月耐久財受注、前月比4.7%増、市場予想を上回る  米国の製造耐久財の新規受注は、今年の8月に0.1%減少し、9月に前の3か月と比べてプラス4.7%で、市場が予想した1.7%の増加を大きく上回った。  この数値は、主に輸送関連設備に対する高い需要に起因し、月間として2020年7月以来の最大の増加となった。民間航空機の需要が増加したため、輸送関連設備の受注は12.7%と急増した（8月は1.1%減）。  免責事項    本記事に記載されるコメント、ニュース、調査、分析、価格、その他すべての情報は、読者への一般的な情報として提供されるものであり、示唆を与えるものではありません。Ultima Marketsは、最新の情報を提供するため、合理的な措置を講じていますが、正確性を保証するものではなく、予告なく変更する場合があります。Ultima Marketsは、提供された情報の利用により発生したいかなる損失・損害に対しても、責任を負いません。