如何買美股？新手投資美股完全指南：10規則、3管道及選股技巧

如何買美股？新手投資美股完全指南：10規則、3管道及選股技巧

想進軍全球市場、參與華爾街的投資機會嗎？美股作為全球資本市場的核心，不僅吸引了無數專業投資者，也成為新手投資者追逐財富增長的重要選擇。然而，如何買美股？對於新手投資美股來說，這可能是一個充滿挑戰的過程，包括理解交易規則、選擇適合的管道，甚至挑選潛力股。在這篇完整指南中，我們將深入解析10大交易規則、3種主要投資管道，以及挑選美股的實用技巧，幫助您從零開始，輕鬆開啟美股投資之旅！

為什麼要投資美股？

美國是世界第一大經濟體，交易制度健全

美國是世界第一大經濟體，並且擁有全球最大的股市交易規模，其交易制度相當健全。美國經濟大約佔全球經濟的 60%，這使得它對全球市場的影響力深遠。

美股市場市值龐大，具備良好的流動性與透明度，這意味著市場不易被操控，並能為投資者提供穩定的交易環境。與台股相比，美股市場更加成熟且穩定。此外，參與美股的投資者中有 80% 為法人，而法人持股相較於散戶更加嚴謹。法人通常需要透過公司嚴格的審查機制進行股票交易，因此市場的投機行為相對較少，整體運行更趨理性。

美國的股票市場監管機制同樣值得信賴。SEC（美國證券交易委員會）作為監管市場與保護投資者的機構，對內線交易、財務造假等行為零容忍，致力於提升市場透明度，進而創造一個公平且友善的投資環境。

美股包含多家全球知名企業

美股是全球最開放、最成熟的金融市場，許多其他國家的大型企業也選擇在美股上市。例如，台灣的台積電（TSM）、日本的Sony（SONY）、荷蘭的ASML（光刻機製造商），以及德國的BMW（BMWYY）等知名企業，都在美股市場上有交易。此外，許多國內知名企業如蘋果（AAPL）、星巴克（SBUX）、麥當勞（MCD）等，這些品牌在全球都有廣泛影響力，且為投資者所熟知。因此，投資者在選擇標的時會更加有信心，因為他們所投資的公司大多與日常生活息息相關。

注：除了美國本土公司外，許多來自其他國家的大型企業也能在美股市場交易。這些企業會以ADR（美國存託憑證）的形式掛牌上市。ADR使得投資者可以在美股市場上投資其他國家的優質公司，進一步拓展投資的範疇。

美股入門教學：10大交易規則

在開始美股投資之前，理解其基本交易規則是非常重要的。這就像參加一場遊戲，若你不懂遊戲規則，如何期待能贏得比賽呢？本文將帶您了解美股的交易規則，幫助新手快速掌握基本操作。

1. 美股交易時間

美股的交易時間與台灣有所不同，且受夏令時間和冬令時間影響。美國在春季會調整時間進入夏令時間（Daylight Time），秋季則恢復至標準時間。具體交易時間如下：

• 美國本地時間：09:30～16:00
• 台灣夏令時間（3月中～11月中）：21:30～04:00
• 台灣冬令時間（11月中～3月中）：22:30～05:00

2. 美股交易單位

與台灣股市不同，美股的交易單位為100股，而非台股的1,000股。這意味著即使是“同樣的一張股票”，美股的數量單位也與台股有很大區別。

3. 美股交易手續費

美股的交易手續費相對較低。儘管投資者需將資金通過電匯轉至海外券商，電匯費通常為800～1,500元，且每幾個月才支付一次。

4. 美股交割時間

美股的交割時間為T+2，即在交易後的兩個工作日內完成交割。自2017年9月5日起，從原來的T+3改為T+2，這意味著買賣後的資金轉移會更快完成。

5. 美股漲跌幅限制

與台股不同，美股市場沒有漲跌幅限制。然而，部分公司的股價在一天內可能會出現大幅波動，尤其是財務狀況良好的公司，漲幅超過10%的情況並不罕見。這樣的波動性既可能帶來機會，也需要投資者謹慎操作。

6.美股熔斷機制

美股的熔斷機制其實並不常見，除了疫情期間短期的熔斷以外，回溯到上一個熔斷的情況，已經是1990年代的事情了。簡單來說，這個機制像是為美股市場設定的「保險絲」，避免股市波動過大，從而保護整體市場的穩定性。

具體的熔斷規則如下：

• 跌幅達7%：市場交易暫停15分鐘。
• 跌幅達13%：再度暫停交易15分鐘。
• 跌幅達20%：當日提前收市，進行休市。

這一規則主要用來避免市場過度恐慌，並為投資者提供反應時間。

7. 美股財報公佈日

美股的財報公佈週通常集中在每年1月、4月、7月及10月的第三週。雖然並非所有公司都會在這一時間點公布其財報，但許多大公司會在這段期間內公布，這也是所謂的「超級財報週」。

財報週對市場的影響並不一定會造成大幅波動，對於長期價值投資者來說，財報週的影響可能不大。若您是基於基本面分析的投資者，這段時間內的市場震盪也許不需過多關注。

8. 美股股票代碼

美股的股票代碼通常由1至5個字母組成，多數是來自公司名稱的縮寫，這樣便於記憶。例如：

• 星巴克：SBUX
• 麥當勞：MCD
• 可口可樂：KO

此外，如果股票代碼由五個字母組成，並且以Y或F結尾，這意味著該公司為上櫃公司（非上市公司），這類股票通常需要支付較高的交易手續費。

9. 股票分割

當某家公司的股價過高時，為了吸引更多投資人，該公司可能會進行股票分割。這一過程將使得每股的面額變小，股數增加，但總價值保持不變。例如，如果你原本持有1股價值1000元的Google股票，若進行分股後，你將擁有10股價值100元的Google股票，但總價值仍為1000元。

這種分割操作本質上並不影響投資者的資本，僅僅是將價值以更多單位的股票呈現出來。

10. 美股稅務問題

非美國人股息稅：30%

美股對外國投資者的股息會徵收30%的稅。這一稅金會在發放股息之前由券商預扣，投資者收到的股息金額已經是扣過稅的金額。然而，來自某些國家的股息稅可能較低，具體稅率會依照各國的稅務協議不同而有所變化。

海外所得申報

美股股息屬於海外所得，對於台灣投資者來說，每年5月的綜合所得稅申報時，需要將這些海外所得報告給台灣稅務機關。幸運的是，台灣對於海外所得有較高的扣抵額度（750萬台幣），如果年獲利未超過這個數額，則不需要再繳交額外的稅款。

是否能申請退稅

若您在美股股息中遭遇了30%的配息稅，並希望將這筆稅款追回，理論上是可以申請退稅的。然而，這一過程繁瑣且具有一定風險：

• 申請退稅的程序極為複雜，且手續費、郵寄費等可能比退回的稅款還要多。
• 一旦成功申請退稅，您的個人資料將會被美國國稅局（IRS）記錄，往後的每次報稅都需要如實報告。若有疏漏，可能會面臨高額罰款。

遺產稅

如果投資者在持有美股的過程中不幸身故，家屬有權繼承其投資資產。對於身故後的資金處理，家屬需在9個月內辦理遺產轉移，並繳納相應的遺產稅。美國的遺產稅起徵點為60,000美元，超過這個金額的部分會依照累進稅率徵稅，稅率範圍在15%到35%之間。

美股入門必看：了解美股三大指數

與台股的加權指數不同，美股市場擁有三大主要的股價指數：道瓊工業股票指數、納斯達克指數以及標準普爾500指數（S&P 500）。這三大指數各自有其特色，分別代表了美國股市的不同層面，並且是全球股市的重要指標。在投資美股之前，了解這些指數的構成及其變動對市場的影響至關重要。

1. 道瓊工業股票指數 | Dow Jones Industrial Average（DJIA）

• 指數代碼：DJI 30
• 成分股：美國30間大型企業（以傳統產業為主）

道瓊工業指數是全球歷史最悠久的股價指數之一，最早由道瓊公司於1884年開始編撰，並於1896年首次公布。這個指數包含了30家代表美國經濟實力的傳統大型企業，廣泛被視為衡量美國股市表現的指標之一。

儘管有些人認為道瓊指數並不完全代表整體美國股市的表現，因為它只包含30家公司，且以傳統行業為主，但這些公司大多是全球領先的企業。因此，無論是用來衡量市場走勢還是作為股市信號，道瓊工業指數都具有相當的公信力。

2. 納斯達克指數 | Nasdaq Composite（NASDAQ）

• 指數代碼：NDX
• 成分股：美國100間大型企業（以科技股為主）

納斯達克指數創立於1971年，隨著納斯達克股市的建立而誕生，類似台灣股市的加權指數，是一個綜合股價指數。它編撰的標的包括大約5,000支股票，主要涵蓋了與高科技相關的行業，例如：先進技術、電信通訊、生物科技、軟體、半導體以及網際網路公司等。

納斯達克指數被譽為全球科技股的重要指標，幾乎所有國家的科技股都會參照該指數的變化。由於納斯達克指數強調高科技產業，且科技股的波動性相對較大，因此這個指數在市場的走向中扮演著重要的角色。

3. 標準普爾500指數 | S&P 500

• 指數代碼：SPX
• 成分股：美國500間大型企業（涵蓋各行各業）

標準普爾500指數是由標準普爾公司於1957年編撰的，從美國上市公司中選出前500大市值的公司，這些公司代表了各行各業的領頭羊，並且具有相當高的市場影響力。這些成分股的選取標準嚴格，因此，S&P 500被廣泛認為是衡量美國股市健康狀況的綜合性指標。

相較於道瓊工業指數和納斯達克指數，S&P 500的多元性使其更能反映整體市場的脈動。由於其成分股的多樣性，S&P 500也被許多分析師用作判斷股市長期走勢的重要依據。

如何買美股？投資美股的3大管道

1. 美股複委託

美股複委託指投資者透過台灣的證券公司開立帳戶，再由國內券商委託海外券商買賣美股。這種方式因涉及雙重委託，故稱為複委託。

優勢

• 股東權益保障：投資者直接持有美股現股，享有股東權益，例如參與股東大會和領取股息。
• 服務便利：透過台灣券商交易，不需擔心語言障礙，並能符合台灣支付和報稅需求。

缺點

• 較高的交易成本：涉及兩層委託，通常會增加手續費及交易成本。
• 交易流程較慢：交易需經國內券商再轉交海外券商，執行速度可能不如其他方式。

2. 海外券商

透過海外券商直接開戶，是目前最受歡迎的美股投資方式之一。一些知名國際券商如 Firstrade、TD Ameritrade、IB 盈透等，為台灣投資者提供便捷的跨國交易服務。

優勢

• 低手續費：許多海外券商提供較低的交易手續費與優惠匯率，適合長期投資者。
• 直接交易與槓桿工具：投資者可直接買賣美股，並利用槓桿工具進行靈活資金配置。
• 快速交易執行：先進的交易平台支援即時市場數據，適合需要快速反應的投資者。

缺點

• 資金匯入匯出麻煩：需處理外幣匯款、匯率與匯款費用等問題。
• 語言與稅務挑戰：多數平台以英文為主，且需了解美國稅務申報規定。

3. 差價合約（CFD）

差價合約是一種衍生性金融商品，讓投資者不直接擁有資產，而是通過標的價格波動進行交易。這對於短期投資者或小資金投入者是一個彈性的選擇。

優勢

• 低成本與小資金門檻：手續費較低，且槓桿功能讓投資者可用少量資金參與市場。
• 放空市場選擇：提供做空功能，讓投資者可在市場下跌時獲利。
• 高槓桿效應：可放大交易規模，適合高風險高回報策略。

缺點

• 無股東權益：CFD 投資者不持有實際股權，無法享有分紅或投票權。
• 高風險：槓桿效應使虧損可能大於本金，適合有風險承受能力的投資者。
• 隱性成本：涉及夜間持倉費和利息等隱性費用，需仔細了解平台條款。

美股 CFD 與美股復委托、海外券商的比較

以上比較涵蓋了三種主要美股交易方式，從槓桿使用、多空交易能力到手續費與操作靈活性，為投資者提供不同的選擇依據。無論您偏好靈活操作還是穩健投資，選擇適合的交易管道是成功的關鍵。

若透過差價合約（CFD）管道進行美股交易，選擇一家受監管的平台是確保資金安全和交易公平的關鍵。如果券商持有以下五大監管中的多個監管牌照，說明其安全性更高！

• 英國金融市場行為監管局（FCA）
• 澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）
• 美國全國期貨協會（NFA）
• 歐盟金融工具市場管理（MiFID）
• 塞浦路斯證券和交易委員會（CySEC）

這些機構要求平台執行客戶資金隔離存放，確保資金不被挪用並受到有效保護。

筆者通常使用並進行美股CFD交易的UM（Ultima Markets），就是受塞浦路斯證券和交易委員會CySEC、澳大利亞證券與投資委員會ASIC和毛里求斯金融服務委員會（FSC）監管，這足以保障投資者資金是安全的。另外，UM（Ultima Markets） 所有客戶皆納入 Willis Towers Watson (WTW，是一家成立於 1828 年的保險經紀公司，服務遍及全球。) 保險保障，每帳戶賠償金額最高可達 100萬美元。

其次，UM（Ultima Markets）是澳洲知名地產商Viapac Group（泛太平洋集團）旗下公司，可交易60多種外匯貨幣對，還可以交易黃金、白銀等貴金屬，美股，股票指數，及比特幣等多種金融產品。再次，UM（Ultima Markets）提供0佣金，低價差，槓桿率從1至2000可選擇，最小交易量低至0.01手。UM（Ultima Markets）交易軟體具備多種交易工具，如停損停利，追蹤停損，即時交易信號。

所以，UM（Ultima Markets）是在所有差價合約交易商中值得考慮的選擇。

在UM（Ultima Markets）交易平台可以先開設模擬帳戶進行美股交易，檢視下單流程、學習如何設置止損點、看盤及讀取圖表，等你熟練後再轉為真實交易帳戶。這樣做不僅能避免誤操作，還能讓你更有信心進行真實投資。

模擬交易是一個理想的新手投資美股的學習方式，能幫助您：

1. 熟悉平台操作和市場走勢。
2. 測試交易策略而無需承擔實際風險。
3. 在安全環境中建立信心，為進入真實市場做好準備。

如何買美股？美股入門常見問題

Q1. 美股入門推薦哪家交易平台？

首先應該考慮規模大、監管牌照齊全、成立時間長的券商，筆者推薦大家使用UM（Ultima Markets）。UM不僅提供美股投資的交易平台，還有專屬的APP，讓投資者能夠輕鬆監控市場數據、設置個人化的圖表，並進行便捷的下單操作。此外，UM也支援貴金屬和大宗商品、指數等，對於有興趣拓展其他投資領域的投資者來說，是一個不錯的選擇。

Q2. 美股入門沒有使用過交易平台該怎麼辦？

在UM（Ultima Markets）交易平台可以先開設模擬帳戶進行美股投資交易，檢視下單流程、學習如何設置止損點、看盤及讀取圖表，這樣你就能在沒有風險的情況下先行熟悉平台操作。等你熟練後再轉為真實交易帳戶。這樣做不僅能避免誤操作，還能讓你更有信心進行真實投資。

Q3. 我英文超爛，適合使用交易平台投資美股嗎？

不少美股投資新手擔心自己的英文能力不足，會在使用交易平台時遇到障礙。實際上，許多交易平台已經提供中文客服及中文介面，讓投資者不必擔心語言問題。像是UM（Ultima Markets）等平台，都有中文介面，並提供5×24H中文客服，無論你英文能力如何，都可以順利進行交易。

Q4. 投資美股需要準備什麼？

新手投資美股開設帳戶並不複雜，但需要提供一些基本的身份證明資料，如有效的身份證、住址證明、以及銀行帳戶資料等。在開戶前，建議先了解不同券商的費用結構、平台功能以及其他投資產品，選擇最適合自己的平台進行註冊。